, так як перші три роки проект буде супроводжувати систему тех. підтримка консалтингової системи. Їх вартість за три роки обійдеться компанії 6 000 тис. руб. Звідси випливає, що кожен рік на тех. підтримку компанія буде витрачати 2 000 тис. руб.
Після визначення витратної частини, необхідно визначити дохідну частину проекту.
Зростання доходу за рік збільшиться на 20%. Це пов'язано в першу чергу з тим, що проект орієнтований на споживача загалом. Всі комерційні втрати, завдяки системі враховуватимуться. За рахунок цього і збільшиться дохід.
Скорочення витрат. Скорочення вартості бізнес-процесу на 117042 тис. руб./Міс., Тобто за рік 1404504 руб.
Виручка в рік у компанії становить 114 000 тис. руб.,
Дохід дана система буде приносити, коли проект дійде до етапу введення в промислову експлуатацію. Отже, виходить таким чином:
800 тис. руб. +1 404,5 тис. руб.- 2 000 тис. руб. =20 204,5.
Складемо модель грошових потоків.
Ставка дисконтування розраховується методом кумулятивного побудови. В якості безризикової ставки використовується ставка рефінансування Центрального банку РФ, рівна 8,25%. Інші ризики: інфляція - 7,3%, валютний ризик - 1,45%. Ризик проекту - 6%. Таким чином, ставка дисконтування дорівнюватиме 23%. Витрати - вартість інвестицій. Визначається відповідно до курсу валют Центрального банку. Курс долара США до рубля дорівнює 34,9514 руб. за 1 долар.
Модель грошових потоків представлена ??в Додаток В.
Показники і критерії ефективності:
Індекс прибутковості (PI):
Індекс прибутковості показує відношення віддачі капіталу до розміру вкладеного капіталу.
=70715,75 тис. руб./20796,04 тис. руб. =3,40 руб. (> 1),
це говорить про те, що інвестиції рентабельні і прийнятні в співвідношенні з обраної дисконтною ставкою.
Чиста приведена вартість:
Чиста приведена вартість є абсолютними показниками ефективності інвестиційного проекту.
=11 445,05 тис. руб., NPV> 0,
значить проект принесе прибуток інвесторам.
Внутрішня норма прибутковості (IRR): розраховується на базі NPV, він показує максимальну вартість інвестицій, показує на максимально допустимий відносний рівень витрати.=46% (розрахунок зроблений в Excel за допомогою функції «ВСД») .
Термін окупності
Знайдемо точку окупності, для цього побудуємо графік ЧДД і ЧТС. (Малюнок 4.3.)
Окупність=4 + (1566,30 / 7 176,66)=4,21.
За 4,21 роки проект окупиться, і почне приносить дохід компанії.
Необхідно визначити запас міцності проекту
(1)
Запас міцності=46% - 23%=23%.
Висновок по 4 чолі
У четвертому розділі було розроблено проект з впровадження інформаційної системи Customer Care & Billing в енергозбутової компанії ВАТ «Челябенергосбит». Був розроблений календарний план проекту, визначені...
