тня.
Довгострокові фінансові вкладення в сумі 80 тис.руб. і відкладені податкові активи в сумі 22,0 тис.руб. залишаємо бехз коректування.
3.4.1.4 Оцінка запасів
На дату оцінки запаси становлять 1005 тис. руб., що становить 16,2% від сумарної вартості активів. З них 312,0 тис. Руб. складають сировину і матеріали, 509 тис. руб. готова продукція. За інформацією, отриманою від фахівців Компанії, основну масу запасів становлять матеріали, залежаних товарів немає. Проаналізувавши наявні на складах запаси, стан незавершеного виробництва, і оцінивши їх ліквідність, придбані цінності відповідають в основному друга півріччі 2012 р Дипломник прийшов до висновку, що ліквідність запасів визначена в розмірі 100%, а по рядку 214 Готова продукція і товари для перепродажу показана фактична собівартість готової продукції, поправку до даної статті балансу визначаємо в розмірі 10% (509 000 * 1,10=559900, за інформацією фахівців підприємства).
Сумарна вартість запасів з урахуванням ПДВ, що підлягає відшкодуванню з бюджету у розмірі 298 000 руб. складе 1353900 рублів.
3.4.1.5 Оцінка фінансових активів
Короткострокова дебіторська заборгованість становить 838,0 тис. руб., що складає близько 13,5% від сумарної вартості активів на дату оцінки. Короткострокова дебіторська заборгованість повинна бути погашена протягом одного місяця. За даними фінансового аналізу вона являє собою витяг з господарського обороту власних оборотних коштів на період 20 днів. Цей процес виражається в непрямих втратах компанії, відносна значимість яких тим істотніше, чим вище темп інфляції. Тому застосуємо поправку до суми дебіторської заборгованості, яка іменується дисконтний множник і розраховується за формулою:
Д=1/(1 + J) n (10)
де J - періодична місячна ставка доходу за кредитом (при річній середній ставці по кредиту 20% місячна становить 1,67%) - число періодів до дати погашення заборгованості (6 місяців).
Тоді
Д=1/(1 + 0,0167) 1
Ринкова вартість дебіторської заборгованості округлено складе:
838 * 0,98=821,24руб.
Коригування складе 16760 руб.
3.4.1.6 Оцінка короткострокових фінансових вкладень
Короткострокові фінансові вкладення відсутні.
. 4.1.7 Оцінка грошових коштів
Грошові кошти складають 1569 тис. руб., що складає близько 25,3% від сумарної вартості активів на дату оцінки. Необхідність внесення поправок в дану статтю балансу відсутня.
. 4.1.8 Оцінка поточної вартості зобов'язань
На балансі ТОВ ??laquo; Експертиза на 1 січня 2013 відображені поточні зобов'язання:
Довгострокові позики і кредити - 0 руб.;
Короткострокові позики і кредити - 572 000 руб.
Короткострокові зобов'язання - 2182000 руб., в тому числі кредиторська заборгованість в сумі 2182000 крб. та інші зобов'язання
Таким чином, на підставі виконаного аналізу встановлено наступне:
Аналіз структури кредиторської заборгованості показав, що заборгованість відноситься до поточної, короткострокової заборгованості, сформованої в результаті нормального ведення звичайної господарської діяльності. Заборгованість буде погашатися в робочому порядку. Відповідно, величина поточної кредиторської заборгованості не підлягає коригуванню.
Всі поточні зобов'язання враховані в скоригованому балансі без коригувань.
Висновок про вартість на основі витратного підходу методом чистих активів
Вартість власного капіталу розраховується як різниця між обгрунтованою ринковою вартістю сукупних активів і поточною вартістю всіх зобов'язань.
Розрахунок ринкової вартості представлений в табл. 35.
Таблиця 35- Розрахунок ринкової вартості на основі витратного підходу
№ п/п Найменування статей балансаНа 01.01.2013г. до коригування (тис. руб.) На 01.01.2013г. після коригування (тис. руб.) АКТІВИ1Нематеріальние актіви002Основние средства239100012 879 4843Незавершенное строітельство004Долгосрочние фінансові вложенія80000800005Отложенние податкові актіви22000220006Запаси і НДС130300013539007Долгосрочная дебіторська задолженность008Краткосрочная дебіторська задолженность8380008212409Краткосрочние фінансові вложенія010Денежние средства1569000156900011Прочіе оборотні актіви00ІТОГО АКТИВИ: 620300016 725 624ПАССІВИ1Заемние средства5720005720002Кредіторска...
