p align="justify"> Виникає питання: Чи є підставою відмови для видачі дозволу НБРК на створення ОУСА - 4, у разі, якщо бізнес план буде містити дані вказують на оздоровлення боржника в цілому (участь у державній програмі оздоровлення), а не окремо переданого від банку на ОУСА - 4 активу (права вимоги на необслуговується частина заборгованості)?
НБРК в рамках НПА з регулювання банківської діяльності внесено зміну до Інструкції про нормативні значеннях і методикою розрахунків пруденційних нормативів для банків другого рівня такого змісту: «Відкрита довга і / або коротка позиція банку за похідними фінансовими інструментами у валюті окремого іноземної держави (групи іноземних держав) або аффинированного дорогоцінному металі, відкритих на рахунках умовних вимог і на рахунках умовних зобов'язань, не повинна перевищувати 30 (тридцяти) відсотків відкритої довгої і / або короткої позиції банку в цій же іноземній валюті (афіновані дорогоцінному металу) за балансовими рахунками ».
Дана ініціатива вкрай негативно позначиться на банках з наступних причин:
а) Крос валютне фондування USD / KZT буде практично неможливим або зажадає створити саме спекулятивну балансову валютну позицію в 3 рази більшу, ніж потреба в фондуванні.
Міжбанківський грошовий ринок не буде повноцінною заміною, оскільки лінії банків один на одного у багато разів менше ніж форексні, або відсутні взагалі. Ринок РЕПО вимагає значного портфеля державних цінних паперів, що є не у всіх банків. У результаті ліквідність банків в тенге різко погіршиться, а процентні ставки значно зростуть. У кінцевому підсумку це позначиться на кредитному ринку для реального сектора;
б) Крос валютне фондування через тверді валюти буде неможливим. У банків можуть бути потреби в євро / фунтах / ієнах для кредитування деяких клієнтів. Фондування, по суті, буде дозволено тільки шляхом позик, що часто неможливо або значно дорожче своп ринку;
в) Купівля / продаж валют G10 буде вкрай проблематична, тому що цей ринок працює на базі т +2. Банкам доведеться постійно просити партнерів робити розрахунок т +0, що є нестандартним умовою постачання і не завжди здійснимо.
г) Ринок USD / KZT спот, включаючи KASE, фактично не буде функціонувати крім валютування т +0, так як т +1 і т +2 вже є забалансовими операціями. Це різко знизить ліквідність валютного ринку і можливість обслуговувати клієнтів після 15-30;
д) Ринок свопів на KASE також практично не буде функціонувати з тих же причин;
е) Ринок валютних ф'ючерсів на KASE не працюватиме з тих же причин;
ж) Операції хеджування валютних ризиків для клієнтів будуть, або вкрай проблематичними, або неможливими. Швидше за все, вони будуть відбуватися за межами країни. Причина в тому, що банки при хеджуванні клієнта не завжди можуть відразу знайти зустрічну сторону угоди. Тому вони закривають тільки валютний ризик на спот ринку, залишаючи процентний ризик на якийсь час;
з) Банки-нерезиденти отримають переваги на ринку похідних в тенге, так як їх ці обмеження не торкнуться. Ймовірно, буде два рівня цін на одні й ті ж інструменти всередині країни і за її межами.
Зростання однорідних кредитів викликає зростання класифікованих позик, але не означає погіршення як...
