ревагою цієї форми є те, що форфейтер бере на себе всі ризики, пов'язані з операцією. Крім того, її привабливість зростає у зв'язку з відмовою у деяких країнах від фіксованих процентних ставок, хронічним недоліком в багатьох країнах валюти для оплати імпортованих товарів, зростанням політичних ризиків і деякими іншими обставинами.
Іпотека - Одна з форм майнового забезпечення зобов'язань боржника, при якій нерухоме майно залишається у власності боржника, а кредитор у разі невиконання останнім свого зобов'язання набуває право отримати задоволення за рахунок реалізації даного майна. Зобов'язання боржника може бути не тільки банківським, а й зобов'язанням, заснованим на купівлю-продаж, оренду, іншому договорі, заподіянні шкоди тощо
В економічному відношенні іпотека - це ринковий інструмент обороту майнових прав на об'єкти нерухомості у випадках, коли інші форми відчуження (купівля-продаж, обмін) юридично або комерційно недоцільні, і що дозволяє залучити додаткові фінансові кошти для реалізації проектів.
У правовому відношенні іпотека - застава нерухомого майна з метою отримання іпотечного кредиту, коли майно залишається в руках боржника.
Розглядаючи іпотеку як економічну категорію, необхідно підкреслити, що іпотека складається з трьох доданків і одночасно виражає:
В· відносини власності;
В· кредитні відносини;
В· фінансові відносини.
Відносини власності виражаються у передачі титулу і власності, але не права на володіння, до моменту закінчення платежів по боргу або на реалізацію зобов'язань у разі відмови від платежу. Іпотека стимулює оборот і перерозподіл нерухомого майна, забезпечуючи реалізацію майнових прав на об'єкти, коли інші форми відчуження в даних конкретних умовах недоцільні.
Кредитні відносини виражаються в наданні іпотечних кредитів під заставу нерухомого майна. Застава нерухомості виступає в ролі інструменту залучення необхідних фінансових ресурсів для розвитку виробництва. При цьому особливості іпотечних кредитів полягають у наступному:
перше, іпотека, як і всякий заставу, - це спосіб забезпечення належного виконання іншого (Основного) зобов'язання - позики або кредитного договору, договору оренди та т.д. Отже, іпотека базується на основному зобов'язанні, т. к. без нього вона втрачає сенс.
друге, в якості предмета іпотеки завжди виступає нерухомість. До нерухомого майна належать земельні ділянки і все, що міцно з ними пов'язано: підприємства, житлові будинки, інші будівлі, споруди.
третє, предмет іпотеки завжди знаходиться у володінні боржника, він же залишається власником, користувачем і фактичним власником цього майна, але позбавляється права розпорядження ним, принаймні, без згоди кредитора, на час заставного періоду.
четверте, договір кредитора і боржника про встановлення іпотеки оформляється спеціальним документом - Заставної (іменний цінний папір, що засвідчує такі права її власника: право на одержання виконання за грошовим зобов'язанням, забезпеченим іпотекою, без подання інших доказів існування цього зобов'язання; право застави на майно, обтяжене іпотекою.), яка супроводжується нотаріальним посвідченням і державною реєстрацією.
По-п'яте, при значному перевищенні вартості застави над сумою виданого кредиту іпотека дає можливість отримати додаткові позики під заставу того ж майна (Друга, третя іпотека). Права іпотечних кредитів з одного й того ж нерухомому майну задовольняються в порядку реєстрації іпотеки, тобто внесення запису про реєстрацію іпотеки в спеціальні іпотечні книги.
І, нарешті, у випадку невиконання зобов'язання, забезпеченого іпотекою, кредитор має право вимагати продажу заставленого майна з публічних торгів. При реалізації майна, закладеного за договором іпотеки, іпотечний кредитор має переваги перед іншими кредиторами в розмірі суми, зазначеної в заставної.
Фінансові відносини виражаються в рефінансуванні іпотечних кредитів, включаючи також і заставну. Фінансові відносини на базі цінного паперу створюють багаторівневий фіктивний капітал, так при емітування власником об'єкта нерухомості первинних, вторинних заставних, похідних іпотечних цінних паперів відбувається збільшення оборотних коштів на величину фіктивного капіталу.
Система іпотечного житлового кредитування - це система відносин з приводу формування первинного і вторинного ринків іпотечних кредитів та взаємовідносин з ринками нерухомості, страхування та іпотечних цінних паперів, що виникають при активному взаємодії суб'єктів, що діють на ринку іпотечних кредитів.
Таким чином, іпотечний кредит - це кредит, зобов'язання, повернення якого забезпечене заставою нерухомого майна (іпотекою).
Іпотечне кредитування - Це цілісний механізм реалізації відносин, що виникають з приводу видачі, продажу та обслуговування іпотечних кредитів.
3. Д...
