званого авалістом, що не має прямого відношення до векселя. Мовою вексельного права аваль є вексельне поручительство)
- передача векселя з копіями комерційних і відвантажувальних документів форфейтору
- передача векселя та копій документів Банку
- підтвердження достовірності векселі Банком-гарантом
- платіж Банкафорфейтору за вирахуванням дисконту
- платіж форфейтора експортеру
- надання векселя до оплати в Банк-гарант після настання строку платежу
- платіж за векселем
Форфейтинг цікавий тим російським підприємствам, які займаються імпортом і отримують від продавця торговельні кредити. Експортер, продаючи зобов'язання покупця банку імпортера (форфейтеру), отримує гроші за свою продукцію відразу, направляє їх на розвиток бізнесу, а імпортер надалі розраховується з форфейтором. Форфейтинг застосовується практично ексклюзивно для фінансування зовнішньоторговельних (транскордонних) операцій.
Найбільш привабливі в плані торгового фінансування галузі - це медицина і фармацевтика, будівництво, деревообробка, поліграфія, гірничодобувна галузь і сільськогосподарське виробництво, послуги інвестиційного (капітального призначення і сфера інформаційних технологій). Тобто в першу чергу ті галузі, які вимагають переозброєння, оновлення основних засобів. Що стосується проектів, то найбільша ймовірність фінансування у тих, які мають об'єктивні передумови для практичної реалізації.
Термін фінансування, як правило, визначається терміном окупності імпортованого обладнання/робіт/послуг, і мінімальний термін «життя» платіжного зобов'язання, який може зацікавити форфейтора, становить не менше 6 місяців, а максимальний - до 11 років (найчастіше - 3-7 років). Як правило, суми форфейтингових контрактів не опускаються нижче 100 тис. Доларів.
Таким чином, механізм форфейтинга використовується в двох видах угод:
у фінансових угодах - з метою швидкої реалізації довгострокових фінансових зобов'язань;
в експортно-імпортних операціях - для сприяння надходженню готівки експортеру, який надав кредит російському імпортеру.
До числа інструментів Форфейтирування прийнято відносити прості і переказні векселі, документарні акредитиви, різні види платіжних гарантій. Але не всі з цих інструментів однаковою мірою застосовні в Росії сьогодні.
У Росії угоди і відбуваються, і з векселями, і з акредитивами. Акредитив, як відомо, - це розрахунковий або грошовий документ, являє собою доручення одного банку іншому зробити з допомогою спеціально заброньованих коштів оплату товарно-транспортних документів за відвантажений товар або виплатити пред'явнику акредитива певну суму грошей. Документарний акредитив може бути відкличним і безвідкличним. Безвідкличний акредитив є твердим зобов'язанням банку-емітента провести платежі за надання йому комерційних документів, передбачених акредитивом, і дотриманні всіх його умов.
II. Факторинг і форфейтинг в РФ
. 1 Ринок факторингових і форфейтингових послуг в Росії
Обсяг ринку факторингу в Росії за підсумками першого півріччя 2012 року склав рекордні 360 млрд. руб., а темпи приросту ринку досягли 80% відносно аналогічного періоду минулого (малюнок 2).
Малюнок 2 - Темп приросту ринку факторингу в першому півріччі 2012 року, млрд. руб.
Почасти настільки високі темпи приросту ринку були пов'язані з ефектом низької бази - в першому півріччі 2011 року ринок ще відновлювався до передкризового рівня. Тиск надлишкової ліквідності в 2011 - початку 2012 року спричинило посилення цінової конкуренції та пом'якшення ризик-менеджменту. Фактори стали нарощувати портфелі ризиками, які раніше вони були не готові брати. Саме цим частково викликані такі високі темпи приросту ринку.
Експерти вважають, що на відміну від західних практик, де клієнт знає, скільки коштує фінансування, скільки сервіс, а скільки захист від ризику несплати, на російському ринку превалює банківський підхід, де все змішано в єдину річну ставку в тарифікації. Це витрати молодості ринку, недостатнього знання клієнтами, що являє собою дана послуга, і того, що російські гравці приділяють мало часу вивченню зарубіжних практик.
Основними гравцями ринку факторингу залишаються банки (близько 70% ринку за обсягами відступлених вимог у першому півріччі).
Росія за результатами 2012 року, за даними FactorChain International, зайняла 25 місце за обсягом ринку факторингу, опустившись на одну сходинку в порівнянні з 2011 роком.
Росія в світовому рейтингу країн за обсягом ринку факторингу...
