лів компанії. Слід також зазначити, що наявність тільки одного фінансового плану (стратегічного або поточного) не дозволяє підприємству здійснювати фінансове планування ефективно.
Система фінансового планування зачіпає всі сфери діяльності підприємства, є складним процесом, що вимагає серйозної і ретельної підготовки. У нашій країні на сьогоднішній день керівники більшості підприємств, особливо це стосується малого бізнесу, не приділяють належної уваги постановці фінансового планування у своїх організаціях. Опрацювання всіх етапів і всіх рівнів фінансового планування: перспективного, поточного та оперативного, може стати запорукою процвітання підприємства. Фінансове планування на сьогоднішній день стає не просто бажаним, а необхідним елементом управління.
.2 Методологія фінансового планування на підприємстві
У практиці фінансового планування застосовують такі методи: економічного аналізу, коефіцієнтний, нормативний, балансовий, дисконтування грошових потоків, багатоваріантності (сценаріїв), економіко-математичне моделювання.
Вихідним у фінансовому плануванні є економічний аналіз використання фінансових ресурсів за минулий період.
Для виявлення тенденцій розвитку підприємства аналізують:
- зміни в обсязі продажів в цілому і по основних видах продукції;
- зміни у величині прибутку, рентабельності;
- обсяги і ефективність інвестицій;
- політику цін на реалізовані товари;
- умови розрахунку зі споживачами та постачальниками продукції;
- грошові операції;
- склад і структуру основних і оборотних активів;
- оборотність активів;
- склад і співвідношення власного і позикового капіталів та ін.
Щоб зібрати такі дані, необхідні добре налагоджений управлінський і бухгалтерський облік, безпосередню участь працівників бухгалтерії та керівників планово-фінансових служб, знання динаміки показників бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки.
Не менш важливий для проведення обгрунтованих фінансових розрахунків коефіцієнтний метод визначення величини доходів і витрат. За допомогою коефіцієнтів, що базуються на досягненнях минулого періоду, кілька уточнених, розраховують передбачувані доходи і витрати, платежі в бюджет і позабюджетні фонди. Однак такий порядок має суттєві недоліки: по-перше, при недостатньо обгрунтованою базі подальше уточнення показників посилить наявні недоліки; по-друге, при недосконалості діючої на підприємстві методики планування застосування коефіцієнтного методу негативно позначиться на ефективності використання матеріальних і фінансових ресурсів, а в деяких випадках погіршить фінансове становище підприємства.
Сутність нормативного методу планування полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховують потребу підприємства у фінансових ресурсах і їх джерелах.
Сутність балансового методу - відповідно витрат з джерелами покриття, у взаємозв'язку всіх розділів плану між собою, а також фінансових і виробничих показників. Фінансові ресурси повинні бути збалансовані між собою на найбільш раціональній основі, тобто повинні бути вибрані ефективні методи формування фондів грошових коштів, розподілу і використання отриманого доходу. Для фінансового планування особливо важливо, як досягнута збалансованість планів і які при цьому використовували джерела фінансових ресурсів. Вибираючи напрями інвестування коштів і методи залучення фінансових ресурсів (власних і позикових), фінансовий менеджер зобов'язаний пам'ятати про забезпечення платоспроможності та ліквідності, щоб не допустити ймовірного банкрутства. Балансовий метод традиційно застосовують при розподілі прибутку, плануванні фінансових фондів - накопичення, споживання та ін.
Метод дисконтованих грошових потоків використовують при складанні фінансових планів для прогнозування сукупності розподілених у часі надходжень і виплат грошових коштів. Концепція дисконтованих грошових потоків заснована на розрахунку сучасної (приведеної) очікуваних припливів і відтоків грошових коштів. Метод дисконтованих грошових потоків виявляє результат фінансових рішень без посилань на традиційні допущення бухгалтерського обліку. Оцінка прогнозних змін фінансових потоків за певний період роботи підприємства на основі тимчасового чинника може відрізнятися від традиційного економічного аналізу.
Метод багатоваріантності (сценаріїв) полягає в розробці декількох варіантів фінансових планів (наприклад, оптимістичного, песимістичного і найбільш ймовірного). Кожному варіант...
