ової звітності, що, на його думку, було величезним стрибком. Трансформація, яку він назвав фінансовим капіталізмом raquo ;, характеризувалася зростаючою значимістю великих підприємств, що вимагають великих капіталовкладень і фінансуються інвесторами через фондові ринки. Це, у свою чергу, зажадало підвищення якості надання фінансової інформації.
Відповіддю на потребу суспільства в бухгалтерській інформації стали розробки нормативно-правової бази в галузі економіки, зокрема, законодавче закріплення сформованої практики обліку та звітності підприємств. У Німеччині таким документом став загальнонімецькою торговельне укладення, закрепившее провідну роль Пруссії у створенні єдиного економічного і правового простору Німеччини. Документ закріпив оцінку за справедливою вартістю. Оцінці активів була присвячена стаття 31, в якій говорилося, що всі фізичні активи і дебіторська заборгованість повинні бути оцінені за справедливою вартістю. Додатково уведена стаття 239A з Торгового Уложення 1870 регулювала облік більш докладно. Зокрема, пропонувалося, що торгуються цінні папери не повинні були оцінюватися вище поточної ринкової вартості.
Методологічна незалежність була організаційним бухгалтерським принципом англо-американської школи. Розвиток концепції справедливої ??вартості у Великобританії в цей час почалося з появою Актів про акціонерні товариства в 1844 і 1856 році, які вимагали правдивого і коректного погляду на стан справ компанії, шляхом отримання оцінок активів на останню дату. Ця вимога грунтувалося на допущенні про те, що вартість балансу повинна бути індикатором здатності ведення бізнесу та погашення боргів. Ринкові оцінки використовувалися більшістю непублічних компаній, і особливо банківським сектором. Хоча законодавство Великобританії встановлювало стандартні форми рахунків для певних підприємств і вимагало, щоб рахунки аудійоване, воно не деталізував методів та правил оцінки.
Можна зробити висновок про те, що в період з кінця дев'ятнадцятого століття і до середини двадцятого у Великобританії використовувалася змішана модель обліку з переважанням обліку за історичною вартістю.
Поступовий поворот у бік історичної вартості спостерігався і в Німеччині. Серед можливих причин не тільки методологічна неузгодженість, але також несумлінність керуючих комерційних підприємств, що призвела сплеск фінансового шахрайства в 70-х роках дев'ятнадцятого століття. Інвестиційне тиск в сукупності з правової обстановкою в бухгалтерському обліку акціонерних товариств дозволяло легко зловжити існуючими нормами.
Слід зазначити, що в Німеччині поняття справедливої ??вартості було інтерпретовано досить консервативно, так як формулювання статті не схвалювала оцінку вище історичної, при цьому допускаючи оцінку нижче справедливої ??вартості для створення резервів на важкий час. Криза, що почалася в травні 1873 з обвалу фондового ринку у Відні, згодом поширився на всю світову економіку і став найважчим і тривалим фінансовою кризою дев'ятнадцятого століття. Єдиним засобом порятунку в умовах кризи став облік за історичною вартістю. Бухгалтерські регулятори акціонерних компаній змінили напрямок в сторону історичного обліку прийняттям закону про акціонерні товариства Німеччини в 1884 році, спрямованого на запобігання невиправданого розподілу прибутку між акціонерами. Для інших правових форм ця проблема не була настільки значущою, оскільки вони володіли необмеженою відповідальністю, що знижувало ризик кредиторів. Надалі питання оцінки не піднімалося в ході політичних дебатів.
. 5 Концепції справедливої ??вартості 20 століття
Облік за історичною вартістю для акціонерних товариств пережив кілька реформ в 1931 і 1965 році, а в 1986 році у складі Торгового Кодексу Німеччини принцип обліку за історичною вартістю став обов'язковий для неакціонерних товариств.
Історія повторилася в США, коли у зв'язку з глибоким фінансовою кризою 1929 року і що послідувала за ним Великою депресією спостерігався відмова від обліку за справедливою вартістю, успішно застосовувався підприємствами в 1920-х роках.
Одним з міркувань для встановлення справедливої ??вартості компанії було застосування ринкової вартості акцій і облігацій компанії. Судове визнання, відсилає до поточними оцінками, узаконило практику переоцінки активів, яка повсюдно використовувалася в 1920-х і 1930-х комунальними підприємствами США.
Після краху фондового ринку в 1929 році до нью-йоркській біржі звернувся Американський інститут бухгалтерів (AIA), з проханням про допомогу у розробці стандартів, які повинні дотримуватися компанії на фондовій біржі.
Іншим наслідком провалу фондового ринку стало створення Комісії з цінних паперів і бірж (SEC). Формування цього органу в 1934 ...
