лювати правильність заповнення форм бухгалтерської фінансової звітності №1, №2, №4 шляхом стикування чистого грошового потоку і чистого прибутку;
2) виявляти і кількісно визначати причини відхилень фінансово-результативних показників, що обчислюються різними методами, один від одного (чистого грошового потоку і чистого прибутку);
) виявляти у складі статей активу балансу ті, які могли ініціювати збільшення або зменшення грошових коштів;
) відстежувати вплив зміни пасивних статей на величину залишку грошових коштів;
) розглядати фактор амортизації в якості причини розриву між чистим прибутком і чистим грошовим потоком;
) роз'яснювати керівнику причини, за якими прибуток організації зростає, а кількість грошових коштів на розрахунковому рахунку знижується.
Оцінюючи результати аналізу, слід мати на увазі, що для зростаючого успішного бізнесу характерні:
· притоки - власний капітал (прибуток звітного року та вклади учасників), кредити і позики, а також кредиторська заборгованість;
· відтоки - необоротні активи, запаси і дебіторська заборгованість, тобто притоки по пасиву балансу і відтоки по активу.
Чисті грошові потоки (чисті грошові кошти), розраховані за прямому і непрямому методам можуть не збігатися з наступних причин:
) Визнання в непрямому методі прибутку (збитків) звітного року як грошового потоку з поточної діяльності. Однак прибуток (збиток) звітного року включає фінансовий результат, пов'язаний з інвестиційною діяльністю (реалізація активів, одержання відсотків і дивідендів),
2) Вплив непрямих податків. Надходження і платежі, розраховані по прямому методі, включають непрямі податки, в той час як розрахунки за непрямим методом виробляються на основі показників - нетто.
) Вплив дебіторської та кредиторської заборгованостей. При розрахунку грошових коштів непрямим методом кредиторська і дебіторська заборгованості відносяться до поточної діяльності, в той час як вони можуть мати відношення до інвестиційної діяльності.
4) Негрошові форми розрахунків. У непрямому методі наявність негрошових форм розрахунків не простежується, в той час як у прямому методі, який оперує реальними грошовими потоками, платежі або надходження, пов'язані з негрошовими формами розрахунків, просто не будуть враховуватися в розрахунках. Висновки: в завершенні непрямого аналізу проводиться розрахунок коштів на початок і кінець року, дозволяє говорити про зміни у фінансовому становищі організації. Сукупний вплив операцій, коригувальних величину чистого прибутку, має призвести до зміни залишку грошових коштів. Коректувальні процедури зачіпають переважну частину рахунків бухгалтерського обліку, причому розрахунки повинні здійснюватись виходячи з пропонованого загального правила: щоб досягти відповідності між сумою приросту залишків коштів і скоригованої сумою чистого прибутку, необхідно чистий прибуток збільшувати на суму позитивного приросту капіталу і зменшувати на суму позитивного приросту активів ; знак коригування змінюється на протилежний.
Завдяки непрямим методом можна встановити, які фактори зіграли найбільш істотну роль в плані відволікання грошових коштів і які джерела були залучені організацією для компенсації грошової маси.
2.3 Коефіцієнтний метод
Коефіцієнтний аналіз являє собою невід'ємну частину аналізу грошових потоків. З його допомогою вивчаються рівні і їх відхилення від планових і базисних значень різних відносних показників, що характеризують грошові потоки, а також розраховуються коефіцієнти ефективності використання грошових коштів організації.
Коефіцієнти, використовувані для аналізу грошових потоків, є характеристиками їх: достатності та синхронності та ефективності функціонування (рис. 2.3.1).
Рис. 2.3.1. Напрямки і показники коефіцієнтного методу аналізу грошових потоків
Насамперед, коефіцієнтний аналіз грошових потоків дає уявлення про можливості компанії генерувати необхідну величину надходження грошових коштів для підтримки платоспроможності, тобто своєчасно і в повному обсязі погашати короткострокові зобов'язання перед кредиторами, персоналом, податковими органами, позабюджетними фондами і т.д. Для цього розраховуються наступні коефіцієнти.
· Для оцінки синхронності формування різних видів грошових потоків розраховується коефіцієнт ліквідності грошового потоку в розрізі окремих тимчасових інтервалів (місяць, квартал) всередині розглянутого періоду (року).
До ЛДП
