нка достатності власних коштів підприємства для реалізації інвестиційної діяльності;
- визначення причин розбіжності між величиною отриманого прибутку і фактичною наявністю грошових коштів.
Основними методами обчислення величини грошових потоків є прямий і непрямий методи.
Прямий метод грунтується на вивченні всіх грошових операцій і визначенні, до якого виду діяльності вони відносяться: основний, фінансової або інвестиційної, тому він вважається більш складним, але більш інформативним. Непрямий метод простіше, тому що він оперує змінами даних, які містяться в балансі і звіті про прибутки і збитки.
Прямий метод відображає валові потоки грошей як платіжних засобів. Він включає в себе ідентифікацію всіх проводок, які зачіпають дебет грошових рахунків (приплив грошових коштів) і кредит грошових рахунків (відтік грошових коштів). Послідовний перегляд всіх проводок забезпечує угруповання відтоків і притоків грошових коштів по відособлених видах діяльності (поточна, інвестиційна та ін.). Так як при реалізації прямого методу розрахунки роблять виходячи з рахунків, то з формальних позицій аналіз грошового потоку можна виконувати на будь-яку дату.
Відправним елементом прямого методу є виручка. Даний метод дозволяє судити про ліквідність підприємства, детально показуючи руху грошових коштів на його рахунках, але не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни величини грошових коштів. Тому застосовується непрямий метод аналізу, який дозволяє пояснити причину розбіжності між прибутком і, наприклад, скороченням грошових коштів за певний період.
Пояснюється це тим, що в ході виробничої діяльності можуть бути значні доходи/витрати, що впливають на прибуток, але не зачіпають величину грошових коштів підприємства. У процесі аналізу на цю величину і проводять коригування чистого прибутку.
Наприклад, вибуття основних засобів та інших необоротних активів пов'язане з отриманням збитку в розмірі їх залишкової вартості, яка формується на рахунку 91 «Інші доходи і витрати» і потім списуються в дебет рахунку 99 «Прибутки та збитки». Грошові кошти не змінюються, тому недоамортизированная вартість повинна додаватися до величини чистого прибутку. Не викликає відтоку грошових засобів нарахування амортизації; також потрібно враховувати можливість отримання доходів раніше реального надходження коштів (якщо підприємство застосовує метод визначення виручки по моменту відвантаження товарів і пред'явлення покупцю розрахункових документів).
У непрямому методі вихідним елементом є чистий прибуток.
Суть непрямого методу полягає в перетворенні величини чистого прибутку у величину грошових коштів шляхом коригування чистого прибутку на величину витрат, не пов'язаних з відтоком грошових коштів (тобто реальними виплатами), і величину доходів, що не супроводжуються припливом грошових коштів (тобто реальними надходженнями). У звіті про рух грошових коштів, складеному непрямим методом, міститься інформація про фінансові ресурси, що надійшли в розпорядження підприємства після сплати податків та оплати факторів виробництва, тобто про грошові потоки, що носять альтернативний характер використання.
Якщо прямий метод не показує взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни величини грошових коштів підприємства, то непрямий дозволяє пояснити причину розбіжностей між прибутком і приростом грошових коштів за певний період.
грошовий засіб готівку оптимізація
2. Механізм управління грошовими коштами на підприємстві
. 1 Цілі і етапи управління грошовими коштами підприємства
З урахуванням ролі грошових активів у постачанні платоспроможності підприємства створиться процес управління ними. При здійсненні цього управління слід врахувати, що вимоги забезпечення стійкої платоспроможності підприємства встановлюють необхідність створення великого розміру грошових активів, тобто переслідують цілі максимізації їх середнього залишку в рамках фінансових можливостей підприємства. З іншого боку, що грошові активи підприємства в національній валюті при їх зберіганні в значній мірі схильні втраті реальної вартості від інфляції; крім цього, грошові активи в національній та іноземній валюті при зберіганні втрачають свою вартість у часі, що обумовлює необхідність мінімізації їх середнього залишку. Такі суперечливі вимоги повинні враховуватися при здійсненні управління грошовими коштами, яке у зв'язку з цим набуває оптимізаційний характер.
Управління грошовими активами або залишком грошових коштів та їх еквівалентом, що знаходяться в розпорядженні підприємства, становить невід'ємну частину функцій загального управління оборотними акт...
