шові кошти, потреби в яких в даний момент не існує, або ж їх сума не відповідає цільовому призначенню цих коштів і підприємство вважає за необхідне накопичувати певну суму грошей. Прикладом можуть служити фонди накопичення, амортизаційні відрахування тощо, Підприємство обирає таку форму як депозит, який забезпечує як високу ступінь ліквідності грошових коштів, так і дохід на них. За рахунок. цього підприємство може тримати у себе гроші під рукою в той же час, не маючи значних втрат, не вкладаючи ці гроші у виробництво.
Цінні папери. Цінні папери мають ліквідність і знаходяться в касі підприємства або в депозитарії банку відносяться до грошових коштів підприємства. Функція, виконувана цінними паперами, споріднена функції депозиту, однак має ряд значних відмінностей за способом їх обігу, ступеня ліквідності і прибутковості. Приміром, достроково вилучаючи кошти з депозиту, підприємство може втратити частину відсотків, у той час як, реалізуючи цінні папери, воно в залежності від кон'юнктури ринку може навіть виграти.
Цінні папери можна розподілити на такі види:
· Акція - цінний папір, що свідчить про внесення паю в капітал акціонерного товариства. Дає її власнику право на присвоювання частини прибутку у формі дивіденду.
· Облігація - це цінний папір не пред'явника, що приносить власнику право на отримання річного доходу у вигляді фіксованого відсотка.
· Вексель - це вид цінного паперу, грошове зобов'язання.
· Варрант -це цінний папір ,. яка виражає пільгове право на покупку акцій емітента протягом певного часу за певною ціною.
· Опціон є короткостроковою цінним папером, що дає право його власнику купити або продати інший цінний папір протягом прописаного періоду за певною ціною контрагенту, який за грошову винагороду приймає на себе зобов'язання реалізувати це право.
Потік грошових коштів - це результат руху грошових коштів підприємства за певний період часу, або це різниця між надходженнями грошових коштів підприємства та їх виплатами за обумовлений період.
Грошовий потік відображає рух грошових коштів, не враховуються при розрахунку прибутку: податкові платежі, податки, інвестиційні витрати, що сплачуються за рахунок прибутку; виплати з погашення основної суми боргу і т.п.
Класифікація потоків грошових коштів за основними ознаками
. За масштабом обслуговування господарського процесу:
по підприємству в цілому;
по окремих структурних підрозділах;
по окремих фінансовим операціям
. За видами господарської діяльності:
з операційної діяльності (основний, виробничої);
з інвестиційної діяльності;
по фінансовій діяльності
. По спрямованості руху грошових коштів:
позитивний грошовий потік (приплив);
негативний грошовий потік (відплив)
. За методом обчислення обсягу:
валовий грошовий потік (вся сукупність надійшли і витрачених коштів);
чистий грошовий потік (різниця між позитивними і негативними грошовими потоками в аналізованому періоді)
. За рівнем достатності:
надлишковий грошовий потік (надходження грошових коштів істотно перевищують реальну потребу);
- дефіцитний грошовий потік (надходження грошових коштів значно нижче реальних потреб підприємства)
. За безперервності формування:
регулярний грошовий потік (надходження або витрачання грошових коштів, по окремих господарських операціях, які в аналізованому періоді здійснюються постійно по окремих інтервалах даного періоду);
дискретний грошовий потік (надходження або витрачання грошових коштів, пов'язаних із здійсненням одиничних господарських операцій підприємства в розглянутому періоді)
. По стабільності тимчасових інтервалів:
регулярний грошовий потік з рівномірним інтервалом;
. нерегулярний грошовий потік з нерівномірним інтервалом (лізингові виплати).
. 3 Методи оцінки грошових коштів підприємства
Найважливішим доповненням аналізу фінансового стану підприємства є оцінка руху грошових коштів підприємства, яка виконує наступні завдання:
визначення обсягу та джерел, що надійшли на підприємство грошових коштів;
виявлення основних напрямів застосування грошових коштів;
оці...
