нших вартісних потоків), кредит конечен в часі і має сукупністю специфічних, властивих тільки йому властивостей.
На макроекономічному рівні виділяють кілька видів меж кредиту, обумовлених складністю кредитних відносин, різноманіттям їх проявів. Макроекономічні межі кредиту показують межа поширення відносин з приводу акумуляції та розміщення позичкового фонду в цілому. Кожна з таких кордонів має якісну і кількісну характеристику.
Виділяють зовнішні і внутрішні межі кредиту. Під зовнішніми кордонами кредитних відносин розуміють їх якісне відокремлення в часі і просторі від всіх інших відносин. Зовнішні межі відображають всю сукупність кредитних відносин, показують об'єктивні межі їх функціонування, місце кредиту в економічних відносинах суспільства. Разом з тим через ці кордони здійснюється взаємозв'язок кредиту з іншими економічними категоріями, причому дана взаємозв'язок є одним з факторів, що визначають представлені кордону. Так, параметри кредитної сфери залежать від обсягів бюджетного фінансування суспільного господарства, а розмір кредитних вкладень впливає на сукупну грошову масу і т.п.
Фактори, що впливають на зовнішні межі кредиту, дуже різноманітні і багатопланові, серед яких можна виділити наступні:
В· рівень розвитку виробництва;
В· обсяг і структура кредитних ресурсів;
В· потреби у забезпеченні грошового обороту платіжними засобами;
В· фінансовий стан господарюючих суб'єктів;
В· співвідношення використовуваних форм кредиту;
В· соціально-економічну політику держави;
В· структуру кредитної системи;
В· чинний кредитний механізм;
В· систему ціноутворення і сформований рівень цін.
Всі перераховані чинники в тій чи іншій мірі (і в кожний період по-різному) формують попит на кредит, а також на можливості його надання.
Внутрішні кордону показують допустиму міру розвитку окремих форм кредиту (Банківського, комерційного, державного, споживчого, міжнародного) в межах зовнішнього кордону кредитних відносин, тобто співвідношення частин у рамках єдиного цілого. Співвідношення між формами кредиту всередині кредитної сфери має рухливий характер і залежить від безлічі причин як об'єктивного, так і суб'єктивного характеру. Кількісні характеристики внутрішніх кордонів кредиту складаються під впливом загальних чинників, різною мірою впливають на розвиток конкретних форм кредиту і що мають специфічне значення.
Зовнішні та внутрішні межі кредиту діалектично взаємопов'язані. Це проявляється в тому, що, по-перше, вони змінюються під впливом одних і тих же факторів, по-друге, зміна одних з них тягне за собою зміну інших.
Виходячи з функцій, виконуваних кредитом виділяють його функціональні межі: перераспределительную і емісійну. Перерозподільна границя показує об'єктивно обгрунтовані межі перерозподілу коштів на основі кредиту. Її кількісна характеристика визначається обсягом кредитних ресурсів суспільного господарства. На практиці це означає, що активні операції банків повинні ув'язуватися з їх депозитними операціями. Як джерело кредитування використовують і новостворені ресурси, тобто емітовані кошти. У такому випадку проявляються антіціпаціонной властивості кредиту, полягають в його здібності випереджати в часі створення накопичень в товарній і грошовій формах. Емісійні кредити видаються під майбутні витрати, під ще вироблену продукцію і прямо впливають на сукупну грошову масу. Їх обсяг не може бути довільним і визначається об'єктивно обгрунтованої емісійної (Антіціпаціонной) кордоном кредиту. p> антіціпаціонной властивості кредиту реалізуються в процесі емісії платіжних засобів, що має в сучасних грошових системах в основному кредитний характер. У зв'язку з цим конкретні параметри емісійних кредитів повинні встановлюватися виходячи з вимог економічних законів грошового обігу.
Розглянуті границі визначають межі поширення кредитних відносин на макроекономічному рівні. Однак розвиток ринкових принципів у кредитній сфері зумовило ситуацію, в якій встановлення і підтримання макроекономічних меж кредиту в основному забезпечується регулюванням меж кредиту на рівні суб'єктів господарювання.
Зміст економічно обгрунтованих меж кредитування на мікрорівні розкривається поняттями кредитоспроможності позичальника та ліквідності банку.
Кредитоспроможність в загальному вигляді являє собою економічно обгрунтовану кредітоемкость господарського ланки. Відомо, що кредитні відносини є об'єктивно необхідним атрибутом відтворювального процесу, тобто використання позикових коштів являє собою нормальне явище в діяльності господарюючих суб'єктів і носить постійний характер. Здатність повернути позику визначається комплексом факторів, що впливають на рівень ефективності фінансово-господарської діяльності позичальника.
Можливість кредитування обмежується не тільки вимогами певного рівня кред...
