наявного забезпечення. p align="justify"> При кредитуванні інвестиційних проектів іноді в якості самостійного виду виділяється проектний ризик, що складається з трьох елементів:
ризик, пов'язаний із самим проектом і не залежить від позичальника;
внутрішньофірмовий ризик;
ринковий або портфельний ризик, який визначається тим, наскільки добре В«вписуєтьсяВ» той чи інший проект в кредитний портфель даного банку (чи допомагає він диверсифікувати банківські кредити або збільшує їх концентрацію на певній галузі, однієї і тієї ж категорії термінів платежів і т.д.)
Неповернення за позикою в обов'язковому порядку загострює позицію по ліквідності і посилює вплив процентного ризику, оскільки банку доводиться рефінансувати непрацюючий актив залученням нових позик з грошового ринку.
Ризик ліквідності обумовлений тим, що банк може бути недостатньо ліквідний, або надлишково ліквідний. Ризик недостатньої ліквідності - це небезпека опинитися без достатніх ліквідних коштів для виконання зобов'язань за пасивами та/або без можливості залучити нові ресурси поумеренной ціною. Ризик дуже високий у випадках, коли банк не в змозі відслідковувати тенденцію на зростання попиту на нові кредити або масові зняття з рахунків. p align="justify"> Ризик зайвої ліквідності розглядають як зміна чистого доходу, викликане надлишком високоліквідних активів, що призводить до неефективного фінансуванню по суті непрацюючих активів за рахунок платних для банку ресурсів.
Незбалансованість в термінах залучення і розміщення ресурсів є також достатньою умовою для виникнення ризику.
Ризик виникає у разі, коли потік грошових коштів по активу перевищує пасивний потік всередині строкової групи і це не компенсується перевищенням пасиву над активом в довшій строкової групі. Величина ризику залежатиме від того, як буде закриватися відкрита позиція: за рахунок додатково залучених пасивів, або за допомогою реалізації високоліквідних активів. p align="justify"> Незбалансована ліквідність є наслідком некритичного вибору клієнтів, кредитування фінансово нестійких організацій. Кожна банківська операція впливає на ліквідність банку, але істотно те, що більшість чинників, що визначають ліквідність банку, знаходиться за рамками його контролю. З цієї причини виміряти ризик ліквідності вкрай складно і на практиці застосовується цілий ряд показників, кожен з яких характеризує один з моментів, що визначають ліквідність банку. p align="justify"> Зміни ринкових і встановлюваних банком процентних ставок можуть також мати значний вплив на розмір різниці між доходами і витратами банку. Відбувається це в результаті непостійності ставок - явища, обов'язково присутнього в ринковій економіці. Ризикова ситуація можлива за наявності незбалансованості активів і пасивів, чутливих до зміни процентних ставок. p align="justify"> Процентний ризик - це потенційне зміна чистого доходу банку та ринкової вартості його капіталу внаслідок зменшення прибутковості працюючих активів, та/або значного зростання витрат на виплату відсотків. Ризик першочергово проявляється в скороченні, зведенні до нуля, або негативною величиною процентної маржі банку. p align="justify"> Вплив процентного ризику на прибуток і капітал комерційного банку досить значно. Цим пояснюється вимога Базельського комітету враховувати вплив процентного ризику при розрахунку показника адекватності капіталу. p align="justify"> Крім коливання загального рівня процентних ставок фактором ризику можуть виступати зрушення в їх структурі, тобто ситуація, при якій виникає асиметрія в русі окремих процентних ставок. У разі різкого односпрямованого зміни процентних ставок або зменшення процентного спреду активи банку можуть втратити частину вартості, а вартість пасивів може зрости, що приведе до скорочення маржі. Такий ризик іноді виділяють в окремий вид і називають базисним (тобто пов'язаним із зміною баз процентних ставок). Даному ризику схильна, головним чином, частина портфеля з неузгодженими термінами погашення і дюрацією активів і пасивів. p align="justify"> Кредитні організації мають набагато більше можливостей з управління процентним ризиком в порівнянні з промисловими чи торговельними підприємствами. Однак управління ризиком зміни процентних ставок у російській банківській практиці приділяється менше уваги, ніж управління ліквідністю. Дана обставина пов'язана значною мірою з більш жорстким держрегулюванням процентних ставок. Одночасно з цим, існуючі терміни погашення активів і пасивів принципово менше, ніж у розвинених країнах. Інша причина обумовлена ​​можливістю банків безперешкодно перекладати витрати від несприятливої вЂ‹вЂ‹зміни процентних ставок на клієнтів, в першу чергу вкладників. Посилення конкуренції та правові обмеження стали істотно скорочувати подібні можливості. Таким чином, чим більшою мірою буде у...
