сть фінансового циклу (ПФЦ).
Фінансовий цикл - інтервал часу з моменту придбання виробничих ресурсів до моменту надходження грошових коштів за реалізований товар.
Розрахунок ПФЦ дозволяє вказати шляхи прискорення оборотності грошових коштів шляхом оцінювання впливу показників, використовуваних при визначенні ПФЦ.
2.2 Аналіз руху потоків грошових коштів
Одним з головних умов нормальної діяльності підприємства є забезпеченість грошовими коштами, оцінити яку дозволяє аналіз грошових потоків.
Основна задача аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин нестачі (Надлишку) грошових коштів, визначенні джерел їх надходжень і напрямків використання.
Мета аналізу - виділити, по можливості, всі операції, що зачіпають рух грошових коштів.
При аналізі потоки грошових коштів розглядаються за трьома видами діяльності: основна, інвестиційна та фінансова. Такий поділ дозволяє визначити, який питома вага прибутків, отриманих від кожної з видів діяльності. Подібний аналіз допомагає оцінити перспективи діяльності підприємства. p> Основна діяльність - це діяльність підприємства, що приносить йому основні доходи, а також інші види діяльності, не пов'язані з інвестиціями й фінансами [10, с.40]. Нижче наведені основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів (Табл. 1). br/>
Таблиця 1 Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів за основною діяльності прибутку, вона повинна бути основним джерелом грошових коштів.
| ПРИТІК
| ВІДТІК
Виручка від реалізації активів довгострокового використання
Придбання майна довгострокового використання | (основні засоби, нематеріальні активи).
Дивіденди і відсотки від довгострокових фінансових вкладень
Капітальні вкладення
Повернення інших фінансових вкладень
Довгострокові фінансові вкладення
| ПРИТІК
ВІДТІК
1.Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг.
1.Платежі за рахунками постачальників і підрядників.
2.Отримання авансів від покупців і замовників
2.Виплата заробітної плати
3.Прочіе надходження (повернення сум від постачальників сум, виданих підзвітним особам).
3.Отчісленія в соцстрах і позабюджетні фонди.
4.Расчет з бюджетом по податках.
5.Уплата відсотків по кредиту. /Td>
6. Аванси видані
Таблиця 2. Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів пов'язані з інвестиційною діяльністю.
Інвестиційна діяльність пов'язана з реалізацією та придбанням майна довгострокового використання [+5, с.98]. p> Відомості про рух грошових коштів, пов'язаних з інвестиційною діяльністю відображають витрати на придбання ресурсів, які створять в майбутньому приплив грошових коштів та отримання прибутку (див. табл.2). ​​
Інвестиційна діяльність у цілому призводить до тимчасового відтоку грошових коштів.
Фінансова діяльність - це діяльність, результатом якої є зміни в розмір та склад власного капіталу і позикових коштів підприємства [5, с.108].
Вважається, що підприємство здійснює фінансову діяльність, якщо воно отримує ресурси від акціонерів (емісія акцій), повертає ресурси акціонерам (виплата дивідендів), бере позики у кредиторів і виплачує суми, отримані у як позики. Інформація про рух грошових коштів, пов'язаних з фінансовою діяльністю дозволяє прогнозувати майбутній обсяг грошових коштів, на який будуть мати права постачальники капіталу підприємства. Напрями відтоку і припливу грошових коштів з фінансової діяльності представлені в таблиці 3.
Таблиця 3 Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів з фінансової діяльності.
| ПРИТІК
| ВІДТІК
Отримані позики і позики
Повернення раніше отриманих кредитів
Емісія акцій, облігацій
Виплата дивідендів по акціях і відсотків по облігаціях
Отримання дивідендів по акціях і відсотків по облігаціях
Погашення облігацій
