тосовувати механізм прискореної амортизації з коефіцієнтом не вище 3 як при лінійному, так і при нелінійному методі нарахування амортизації для цілей оподаткування. Внаслідок того, що лізингове майно може обліковуватися на балансі як лізингодавця, так і лізингоодержувача, амортизаційні відрахування виробляє сторона договору лізингу, на балансі якої знаходиться предмет лізингу. Однак застосування механізму прискореної амортизації дозволяє лізингоодержувачу істотно зменшити виплати по податку на прибуток у перші роки після придбання основних засобів незалежно від того, враховується майно на балансі лізингоодержувача або лізингодавця, оскільки, якщо лізингове майно враховується на балансі лізингоодержувача, до витрат, що зменшують податкову базу по податку на прибуток лізингоодержувача, відносяться, як випливає з п. 10 ст. 264 НК РФ, лізингові платежі за вирахуванням амортизації, а також суми амортизаційних відрахувань, нарахованих у зазначеному раніше порядку. Якщо ж облік придбаних основних засобів ведеться на балансі лізингодавця, то у лізингоодержувача до витрат, що зменшують прибуток, відносяться лізингові платежі в повному обсязі.
При придбанні майна в власність за рахунок отримання кредиту законодавством не передбачені які-небудь особливості застосування прискореної амортизації, тому при придбанні обладнання в власність за рахунок залучених кредитних ресурсів витратами, що зменшують оподатковуваний прибуток, є амортизаційні відрахування і відсотки по кредитом у розмірі, що не перевищує більш ніж на 20% середню ставку по аналогічним борговими зобов'язаннями. За відсутності інформації про порівнянних боргових зобов'язаннях гранична величина відсотків, визнаних витратами, приймається рівній ставці рефінансування Банку Росії, збільшеної в 1,1 рази, - якщо зобов'язання видається в рублях, і рівної 15% - якщо зобов'язання видається у валюті/27 /.
2. Економії з податку на майно
3. Економії з податку на додану вартість.
Якщо компанія купує устаткування за рахунок власних або кредитних коштів, то ПДВ, включений у вартість, може бути відшкодовано або зарахований в повному обсязі на наступний місяць після їх постановки на облік. Поставивши до відшкодування ПДВ по придбаних активів, компанія отримує можливість збільшити власні обігові фонди за рахунок скорочення виплат по податку на додану вартість до бюджету. При використанні ж лізингу ПДВ нараховується на суму лізингового платежу і зачитується рівномірно протягом терміну дії договору лізингу, що призводить до зменшення оборотних коштів підприємства в порівнянні з варіантом придбання майна за рахунок кредиту/30 /. p> Тепер зробимо розрахунки, що дозволяють визначити найбільш ефективний спосіб фінансування капітальних вкладень.
Порядок розрахунків представлений в таблиці 2/2 /.
Таблиця 2. Алгоритм розрахунків для визначення ефективності кожного із способів фінансування
Крок розрахунку
В
Кредит
баланс лізингоодержувача
баланс лізингодавця
погашення
в Наприкінці
терміну
рівномірний погашення
1. Визначення суми щоквартального платежу компанії
ЛП = А + 1/4
Стор. +% Ліз +
Лвозн
ЛП = А + 1/4
Стор. + p>% ліз +
Лвозн + НИ
% кр
% кр + 1/12 СД
2. Визначення суми податкової економії НЕ = ЕНП + Ендс + Ені
ЕНП вЂ‹вЂ‹= (ЛП * + НИ
+ А) * 0,24 Ендс = ЛП * 0,18
/1,18
ЕНП вЂ‹вЂ‹=
ЛП * 0,24 Ендс =
ЛП * 0,18/1,18 Ені = НІ
ЕНП вЂ‹вЂ‹= (% кр + НИ + А)
* 0,24 Ендс = СО * 0,18
/1,18
ЕНП вЂ‹вЂ‹= (% кр + НИ
+ А) * 0,24 Ендс = СО * 0,18
/1,18
3. Визначення вартості способу фінансування (ССФ)
Зменшення загальної суми витрат на суму
податкової економії = п. 1 - П. 2
4. Дисконтування вартості способу фінансування
5. Вибір найбільш ефективного способу фінансування
капітальних вкладень
В
Прийняті в таблиці скорочення:
ЛП - лізинговий платіж (квартальний);
А - к...
