"тіло в кінці, відсотки помісячно", друга - "Тіло рівними частками помісячно плюс відсотки на частину" і т.д.
Облікова ставка за кредитами
Шифр ​​приналежності позичальника певним фінансово-галузевим, регіональним групам
Після оцінок PD позичальників портфеля та надання необхідної інформації по кредитних операціях, забезпеченню і лімітами позичальника можна перейти до розрахунку ризику портфеля. На виході розрахунку портфельного ризику будуть дещо головних показників ризику в цілому і вкладу в ризик кожного позичальника. У тому числі: очікувані втрати (EL, expected loss) по портфелю і для кожного позичальника окремо, величини, характеризують непередбачені втрати портфеля і частки капіталу під ризиком, припадають на кожного позичальника. Маючи ці показники можна зробити висновок про достатності економічного капіталу, виділити найбільш ризикових і малорентабельних позичальників. Основні ризикові показники наступні:
EL по кожному кредиту у%
Величина капіталу під ризиком, доводиться на кожного позичальника або групу позичальників, а також відносна прибутковість її в рамках портфеля (RAROC)
Загальні характеристики ризику портфеля:
очікувані втрати EL по портфелю
Capital at Risk портфеля при рівні надійності
величина Shortfall портфеля, дисперсія втрат
Найбільш ризикові і низько рентабельні позичальники портфеля
Основна особливість методики розрахунку кривої розподілу втрат по портфелю полягає в одночасному поєднанні двох методів обчислення розподілу - методу типу Монте-Карло і методу, заснованого на рекуррентной формулою.
Перший метод, Блукаючих дефолтів (WDM, wandering defaults model), був ексклюзивно розроблений для адекватного аналізу портфеля великих російських позичальників, він враховує багато особливостей зміни портфельного ризику, але розрахований на невелике (до сотні-двох) кількість позичальників. Другий метод, CreditRisk +, є класичним вельми продуктивним методом, заснованим на припущеннях, які особливо природні для дрібних і незв'язаних між собою позичальників. Розбиття портфеля на дві частини дозволяє одночасно врахувати особливості моделі розподілу ризику по великим і швидко розрахувати ризик для великого числа дрібних позичальників, вважаючи їх незалежними. Згортка двох кривих втрат для портфелів великих і дрібних позичальників банку дає основну криву втрат за кредитними операціями для всього портфеля банку. З цієї кривої і обчислюються всі основні характеристики кредитного ризику.
Важливим питанням кредитного ризик менеджменту є питання про внесок кожного позичальника в капітал під ризиком, аллокіруемий на портфель. Знаючи величину частини CAR, що дісталася позичальникові, можна обчислити рентабельність його у портфелі з урахуванням ризику (показник RAROC), це можна зробити знаючи загальний CAR портфеля, маючи криву втрат, а також очікувані втрати і величину позикових коштів н...
