ейФінансовие інструменти нарощування (економії) грошової виручкіКредіт постачальників і передоплата покупателейВременная економія грошової виручки за рахунок передоплати покупців і кредиту поставщіковБюджетний кредітДенежная виручка зростає при одночасному збільшенні заборгованості на довгострокових умовах возвратностіФінансовая оренда (лізинг) Грошова виручка зростає зі зростанням виробництва, оплата використовуваних основних засобів розтягується по временіКоммерческая концессіяДенежная виручка зростає зі зростанням виробництва без масштабних відволікань грошових коштів на придбання нових технологій
Для поглиблення аналізу фінансової стійкості слід обчислити значення ряду коефіцієнтів в динаміці аналізованого періоду, порівняти їх з оптимальними значеннями, що дозволить виявити поточні їх зміни. До найбільш значущих коефіцієнтів належать: коефіцієнт автономії, фінансової стійкості, фінансування, забезпеченості власними коштами, маневреності, і звичайно ж ліквідності. Вони розраховуються у вигляді відносин абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінацій і представлені в таблиці 3. p align="justify"> Таблиця 3
Аналіз фінансових коефіцієнтів по підприємству ВАТ "МГТС" за 2004-2006 р.р.
№ п/пПОКАЗАТЕЛІНормальние обмеження 2004 рік2005 рік2006 годІзмененія за період12345671Коеффіціент автономії (Ка)> = 0,50,3630,014-0,553 - 0,9152 Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів (К м/і) X1 ,61727,790-0, 700 - 2,3173 Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (К з/с) (<= 1) <= min (1, стор.2) 1,75669,447-2,810 - 4,5664 Коефіцієнт маневреності (Км) opt 0.5-0,139-41,6572,1102,2495 Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами формування (Ко)> = 0,6-0,8-0,096-2,821-5,845 - 5,7506 Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів (Кд.пр.) 0,0000,0000,0000,0007 Коефіцієнт короткострокової заборгованості (Yке) 1,0001,0001,0000,0008 Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат власними (ААЕ) 1,0001,0001,2570,2579 Коефіцієнт кредиторської заборгованості Кк.з.) 1,0001,0000,847 - 0,15310 Коефіцієнт абсолютної ліквідності Ка.л.)> = 0,2-0,70,0000,0000,0000,00011 Коефіцієнт ліквідності (Кл)> = 0, 8-1,00,0940,1880,1210,02712 Коефіцієнт покриття (Кп)> = 20,9210,4000,249 - 0,672 банкрутство фінансове оздоровлення
Найперший коефіцієнт автономії, рівний частці джерел власних засобів у загальному підсумку балансу-нетто говорить про те, якщо в 2004 році він хоча і не мав значення оптимального, але був близький до норми, то на кінець періоду практично всі зобов'язання підприємства не можуть бути покриті його власними засобами. Мова про фінансову незалежність вести не можна. Виконання нормального обмеження важливо не тільки для самого підприємства, але і для його кредиторів. Коефіцієнт автономії знизився у 2006 році до від'ємного значення, тобто підприє...
