я до розряду надійних, якщо ж воно нижче критичної величини, то значить фінансове становище цього підприємства вселяє побоювання і видавати кредит їй не радиться.
Розрахунок Z-рахунку (Е. Альтмана) здійснюється за формулою:
Значення Z-рахунку: 1,8 і менше - ймовірність банкрутства дуже висока, від 1,81 до 2,7 - висока, від 2,8 до 2,9 - банкрутство можливе, 3,0 і вище - ймовірність банкрутства дуже низька.
У багатьох країнах Z-рахунок застосовується не тільки для передбачення банкрутства, але і для того, щоб з'ясувати, чи не потрібно компанії скоротити свої витрати.
Комерційний кредит - це відносини, які з'являються між різними організаціями.
Даний кредит сприяє підвищенню кількості реалізованої продукції, підвищує кількість продажів [41, с. 80].
При розвитку фінансових відносно підприємств з'являються й інші форми кредиту, які виникають не тільки при безпосередній відстрочки виплати.
Комерційний кредит в класичному вигляді, за деякими параметрами поступається господарському, який надається в грошовій і товарній формах.
Особливості господарської форми кредиту представимо у вигляді малюнка 5 [17, с. 118]
Малюнок 5 - особливості господарської форми кредиту
Різновиди кредиту, визначені: [23, с. 209]:
) стадії відтворення, що обслуговуються кредитом.
Визначаючись категорією обміну, може бути використаним для задоволення потреб виробничої діяльності, споживання і розподілу валового продукту.
Суб'єкти господарювання можуть користуватися кредитом для покупки виробничих засобів, реалізації потреб за визначенням потреб у заробітній платі співробітників, з бюджетними організаціями, а домашні господарства - реалізації процесу споживання.
) Галузевий спрямованістю або різновидами економічної діяльності;
) Об'єктами кредитування.
Об'єкт кредитування визначає те, що протиставлено кредитом - ТМЦ, витрати виробництва, відсутність грошових коштів, розрив в обороті платежів.
Об'єкт кредитування може бути втілений в матеріально-речову форму і не мати її.
У випадку, коли кредит виходить для покупки різноманітних товарів (у промисловості - сировина, основні і допоміжні матеріали, паливо, тара і т. п., в торгівлі - різноманітні товари, у населення - речі тривалого призначення ), йому протистоять різні товарно-матеріальні цінності.
Кредит видається для реалізації різних витрат виробництва (в промисловості - на сезонні витрати (ремонт, підготовку до нового сезону виробництва), у сільському господарстві - на витрати по рослинництву і тваринництву).
) Забезпеченістю;
Забезпеченість характеризують за характером, ступенем (повноті) і формам.
Кредит визначається позиками прямого і непрямого забезпечення.
Прямим забезпеченням визначаються позики, що видаються під певний матеріальний об'єкт.
Непряме забезпечення це позики, видані на закриття розриву в обороті платежів.
За ступенем забезпеченості можна розглянути кредити з повним забезпеченням, якщо показник забезпеченості дорівнює або більше суми одержуваного кредиту.
Так само можна розглядати кредити з неповним (недостатнім) забезпеченням, коли його ціна менш розміру кредиту.
Так само можна виділити кредит без забезпечення (бланковий кредит), що надається у разі повної довіри до позичальника, що надаються позичальнику в тимчасове користування.
Дана категорія може бути розглянута не тільки як звичайний заставу товарно-матеріальних цінностей, який належить позичальнику, але й різноманітні гарантії, поручительств третіх осіб, страхування та ін.
) Терміновості - короткострокові, середньострокові і довгострокові позики.
Короткострокові позики - це позики, період повернення яких не більше одного року.
Як правило, вони задовольняють поточні потреби позичальника, що стосуються засобів обороту.
Але на практиці їх період може бути різноманітний. Це визначено різними умовами економіки і рівнем інфляції.
Середньострокові і довгострокові кредити реалізують довготривалі потреби, такі як модернізація виробничої діяльності, вкладення для розширення виробничої діяльності.
У Росії рамки середньострокових кредитів, визначаються тимчасовим періодом від одного до трьох років.
Довгостроко...
