і.
Фактичні показники за колишні минулі періоди не можуть бути єдиною базою оцінки здатності клієнта погасити свої зобов'язання, включаючи позики банку, в майбутньому, так як це умови нестабільної економіки, високий темп інфляції. Ці розраховуються коефіцієнти показують стан справ у минулому, але тільки відносно деяких сторін діяльності підприємств - зокрема в частині руху оборотних коштів. Крім цього, вони не враховують безліч інших факторів: репутацію позичальника, перспективи та особливості продукції, що випускається, а також інших факторів. В даному випадку повинні використовуватися або прогнозні дані для розрахунку коефіцієнтів, або розглянутий спосіб оцінки кредитоспроможності підприємства доповниться іншими.
Вади справжнього методу долаються при використанні методу аналізу грошових потоків клієнта, так як визначається чисте сальдо різних його надходжень і витрат (припливу і відтоку коштів) за певний період, рівний мінімум трьом рокам. При цьому прийнято стабільне перевищення припливу над відпливом коштів клієнта, вважати свідченням його кредитоспроможності і фінансової стійкості.
Зробити висновок про слабкі місця управління підприємством дозволяє аналіз грошового потоку. Приміром, відтік коштів може бути об'єднаний з керуванням розрахунками, запасами і фінансовими платежами. Для розробки умов кредитування, відтворених у кредитному договорі використовується виявлення слабких місць менеджменту. Зокрема, якщо основним фактором відтоку коштів є непотрібне відволікання коштів в розрахунки, то позитивним умовою кредитування клієнта може бути підтримка оборотності дебіторської заборгованості протягом всього терміну користування позичкою на встановленому рівні.
При реалізації питання про доцільність і розмірі позики на порівняно довгий термін, аналіз грошового потоку робиться не тільки на основі фактичних даних за минулі періоди, але й на основі прогнозних да?? вих на планований етап. Для оцінки прогнозних даних використовуються фактичні дані.
У процесі інвестиційного кредитування відрізок часу між відтоком коштів, що інвестуються, їх матеріалізацією шляхом збільшення припливу коштів, може бути досить тривалим, таким чином, цей спосіб розрахований тільки-но на кредитуванні забезпечення поточного функціонування підприємства. Цей метод також не бере до уваги систему ризиків, наявну при інвестиційному кредитуванні підприємств.
Потрібно відзначити, що дана методика заснована аналізі ділового ризику не позбавлена ??недоліків двох попередніх методів. При використанні даного методу діловий ризик пов'язаний з переривчастістю процесу кругообігу оборотних коштів, нагодою не завершити цей кругообіг ефективно.
Внаслідок цього, він враховує такі основні фактори ділового ризику:
- Вірність постачальників;
- Розширення асортименту продукції, що випускається постачальників;
- Сезонність поставок;
- Тривалість зберігання сировини і матеріалів;
- Наявність складських приміщень і необхідність в них;
- Порядок придбання сировини і матеріалів;
- Екологічні фактори;
- Мода на сировину і матеріали;
- Доступні для позичальника ціни на куповані цінності і їх транспортування;
- Відповідність транспортування характеру вантажу;
- Введення обмежень на ввіз і вивіз імпортних матеріалів і сировини.
Діловий ризик також пов'язаний з прогалинами в законодавчій основі для вчинення та завершення кредитної угоди, а також зі специфікою галузі позичальника.
У ситуації економічної нестабільності аналіз ділового ризику в момент видачі позики значно доповнює оцінку кредитоспроможності клієнта на основі фінансових коефіцієнтів, які розраховуються на основі середніх фактичних даних, уже минулих звітних періодів.
У західних банках в останні десятиліття розробляються методи оцінки якості потенційних позичальників за допомогою статистичних моделей. Мета полягає в тому, щоб створити стандартні підходи для об'єктивної характеристики позичальника і знайти числові критерії для поділу майбутніх клієнтів на надійних і ненадійних. Такою моделлю може послужити модель Зета raquo ;, розроблена групою американських економістів наприкінці 70-х рр. і використовувана банками в кредитному аналізі. Ця модель призначена для оцінки ймовірності банкрутства фірми. Сенс ключового параметра Z визначається за допомогою рівняння, змінні якого показують деякі характеристики аналізованої компанії: швидкість обороту капіталу, її ліквідність і т.д. Якщо значення коефіцієнта перевищує поріг, то фірма зараховуєтьс...
