аналізу ефективності використання власного капіталу компанії і одночасно безпеки її страхової діяльності. Він визначається як відношення нетто-премії за договорами страхування до власного капіталу і не повинен перевищувати 300%.
Показники страхового левериджу і співвідношення суми страхових премій і резервів перебували в діапазоні еталонних значень протягом усього розглянутого періоду. Показник відношення страхових виплат (нетто) до страхових резервів (нетто) мав тенденцію до зростання, в 2013 р спостерігалося погіршення показника у зв'язку з перевищенням темпів зростання виплат над темпами зростання страхових резервів.
Разом з тим динаміка показників фактичного розміру маржі платоспроможності і його достатності свідчать про збереження платоспроможності страхової організації. Фактичний розмір маржі платоспроможності являє собою власний капітал страхової організації, зменшений на неліквідні і проблемні активи. Нормативний розмір маржі платоспроможності визначає достатність скоригованої величини власного капіталу по відношенню до обсягу прийнятих страховою організацією на себе ризиків. Офіційно встановленим нормативом є значення показника, що перевищує 30%.
Показники оцінки власних коштів характеризують ступінь достатності власних коштів по відношенню до обсягу прийнятих страховою організацією на себе ризиків, виражених у вигляді страхових резервів, на випадок перевищення фактичних страхових зобов'язань над розрахунковими. Вони відображають співвідношення власних коштів і зобов'язань.
Рівень позикового капіталу страхової компанії зріс з 3,9% в 2011 р до 18,3% в 2013 р, однак протягом усього розглянутого періоду він був нижче нормативних значень.
Протягом розглянутого періоду ТОВ «ПРОМІНСТРАХ» характеризувалося достатньою ліквідністю, все показники були кращими рекомендованих значень (таблиця 5).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується як відношення суми високоліквідних активів до загальної величини термінових зобов'язань (резерву збитків і резерву незароблених премії); коефіцієнт швидкої ліквідності - як відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості до величини термінових зобов'язань і короткострокових кредитів і позик; коефіцієнт поточної ліквідності (повного покриття), - як відношення величини поточних активів до суми всіх поточних зобов'язань.
Таблиця 5 - Показники ліквідності ТОВ «ПРОМІНСТРАХ»
ПоказательНорматів2011201220132012/2 011,% 2 013/2 012,% 1.Доля ліквідних активів в активах,% більше 50% 58,155,262,195,0112,52.Отношеніе ліквідних активів до суми короткострокових зобов'язань і резервів нетто-перестрахування (крім страхування життя),% більше 80% 132,890,892,868,4102,23.Коеффіціент абсолютної ліквідностіболее 0,71,310,870,9066,4103,44.Коеффіціент швидкої ліквідностіболее 0,82,101,271,2260,596,05.Коеффіціент поточної ліквідності (повного покриття) більш 12,151,311, 2560,995,46.Коеффіціент оборотності дебіторської заборгованості - 1,983,884,53195,9116,77.Коеффіціент оборотності кредиторської заборгованості - 98,168,875,619,063,2
Частка ліквідних активів в активах зросла з 58,1% в 2011 р до 62,1% в 2013 р Показник відношення ліквідних активів до суми короткострокових зобов'язань і резервів нетто-перестрахування (крім страхування життя) і коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшилися в 2012 р, але в 2013 р зросли. Коефіцієнти швидкої і поточної ліквідності мали тенденцію до зниження.
Певне уявлення про ліквідність дають коефіцієнти оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості. Вони розраховуються як відношення суми страхових премій (зазвичай нетто-перестрахування) до обсягів відповідно, дебіторської та кредиторської заборгованості.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості у розглянутий період підвищився внаслідок перевищення темпів зростання страхових премій над темпами зростання дебіторської заборгованості. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості суттєво зменшився.
Таким чином, проведений аналіз показує, що при зростанні страхового портфеля ТОВ «ПРОМІНСТРАХ» відбулося погіршення його збалансованості. Аналіз свідчить також про недостатню ефективність перестрахового захисту.
Динаміка показників фактичного розміру маржі платоспроможності і його достатності свідчить про збереження платоспроможності страхової організації, разом з тим ряд показників фінансової стійкості та ліквідності погіршилися. Фінансова стійкість організації забезпечувалася, насамперед, за рахунок достатності власних коштів, при цьому коефіцієнти фінансової незалежності, швидкої та поточної ліквідності мали тенденцію до зниження. Рівень позикового капіталу страхової ...
