ристовуваний метод визначення взаємозв'язку між обсягами виробництва, постійними витратами і маржинальної прибутком.
Його основним недоліком є ??те, що для реальності отриманих результатів потрібне дотримання кількох умов:
- сталість цін на вироблену продукцію;
- сталість цін на виробничі ресурси, що визначає величину витрат;
- відсутність великих складських запасів готової продукції, що забезпечує практичне рівність обсягів виробництва і реалізації продукції;
- незмінність асортименту продукції та його структури, що дозволяє розрахувати для кожної асортиментної групи одну точку беззбитковості.
3) аналіз чутливості - дозволяє визначити наслідки реалізації прогнозних характеристик інвестиційного проекту при їх можливих коливаннях в позитивну або негативну сторони. Ефективність аналізу чутливості полягає в можливості концентрації уваги на показниках, що визначають величину ЧДД. Однак в аналізі чутливості є серйозний недолік, оскільки умовно приймається, що всі інші показники в процесі дослідження рівні спрогнозованої величиною і не відхиляються від неї, що мало реалістично.
4) аналіз сценаріїв розвитку подій заснований на опрацюванні трьох припущень про можливі сценарії розвитку подій (базовому, оптимістичний і песимістичний сценарії). Однак, якщо ймовірність кожного з трьох варіантів дорівнює, то як для ухвалення проекту, так і для відхилення необхідний прорахунок середніх варіантів між ними, що дають інформацію про реальний обсяг беззбитковості, обумовленому в умовах динамічного зміни змінних.
) метод Монте-Карло - застосовується, коли розрахунок безлічі варіантів поєднання змінних величин показників, які використовуються для розрахунку чистого дисконтованого доходу, можливий із застосуванням обчислювальної техніки.
Основна складність полягає у визначенні взаємозв'язку вводяться змінних, тому правила їх відбору моделюють в залежності від складності проекту з використанням математичних методів.
Статистичні методи. Суть статистичних методів оцінки ризику полягає у визначенні ймовірності виникнення втрат на основі статистичних даних попереднього періоду та встановленні області (зони) ризику, коефіцієнта ризику і т.д.
Наступним способом оцінки ризику є оцінка ризику на основі статистичного методу. Статистичний метод полягає у вивченні статистики втрат і прибутків, з метою визначення ймовірності події, встановлення величини ризику. Широко застосовується в тих випадках, коли при проведенні кількісного аналізу фірма розпорядженні значний обсяг аналітико-статистичної інформації з необхідних елементів аналізованої системи за n-кількість періодів часу. Під час проведення аналізу використовуються дані, що стосуються результативності здійснення фірмою розглянутих дій. При використанні цього методу ступінь ризику виражається через величину середньоквадратичного відхилення від очікуваних величин.
Математичне сподівання даного відображення являє собою суму творів всіх її можливих значень на вірогідність їх виникнення (1.2.1).
М (Х)=Х 1 Р 1 + Х 2 Р 2 + ... + Х п Р п (1.2.1)
де: М (Х) - математичне очікування;
Х 1, X 2, Х п - значення, які може приймати досліджуваний параметр залежно від конкретних умов;
P 1, P 2, Р п - ймовірність прийняття цих значень. Таким чином, імовірнісний зміст математичного очікування конкретного параметра від проведення підприємницької діяльності полягає в тому, що воно наближено дорівнює середньому арифметичному його спостережуваних (імовірних) значень. Однак, математичне очікування ще не є повною характеристикою випадкової величини.
Для більш повної її характеристики необхідно використовувати й інші числові характеристики. Так, для того, щоб оцінити, яким чином будуть розсіяні значення обраного параметра (наприклад, прибутку) від його середнього прогнозованого значення (тобто від математичного очікування) доцільно використовувати таку характеристику, як дисперсія.
Теорія ймовірностей визначає дисперсію як математичне сподівання квадрата відхилення (1.2.2):
(X)=M (X 2) - [M (X)] 2 (1.2.2)
Величина, за допомогою якої можна оцінювати розсіювання (відхилення) можливих значень випадкової величини від її середнього значення, називається среднеквадратическим відхиленням.
Середньоквадратичне відхилення являє собою квадратний корінь з дисперсії.
Таким чином, економічний сенс середньоквадратичного відхилення з погляду теорії ризиків полягає в тому, що воно є характеристикою конкретного ризику, яка п...
