асів використовуються кілька показників, що відображають охоплення різних видів джерел:
. Наявність власних оборотних коштів (НСО), рівних, різниці величини власного капіталу і суми величин необоротних активів і довгострокової дебіторської заборгованості:
НСО=Кс - ВА - ДЗД (2)
де Кс - сума власного капіталу (сума рядків 123 «Разом у розділі III пасиву балансу», 131 «Доходи майбутніх періодів»);
ВА - сума необоротних активів (підсумок розділу I активу балансу);
ДЗД - довгострокова дебіторська заборгованість (рядок 230 розділу II балансу «Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через дванадцять місяців після звітної дати).
. Наявність власних оборотних і довгострокових джерел формування запасів і витрат (НСД), одержуваних з попереднього показника збільшенням на суму довгострокових зобов'язань:
НСД=Кс - ВА - ДЗД + ДО, (3)
де ДО - сума довгострокових зобов'язань (підсумок розділу IV пасиву).
Величина основних джерел формування запасів і витрат (Але), рівна сумі попереднього показника і величини короткострокових кредитів і позикових коштів:
АЛЕ=Кс - ВА - ДЗД + ДО + ККЗ, (4)
де ККЗ - сума короткострокових кредитів і позикових коштів (сума по рядку 129 Позики і кредити »).
Трьом показникам наявності джерел формування запасів (2), (3), (4) відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування:
власними оборотними засобами (ВЗГ).
фінансовий стан платоспроможність рентабельність
ВЗГ=НСО - 3н, (5)
власними оборотними і довгостроковими джерелами позикових коштів (ОСД).
ОСД=НСД - 3н, (6)
основними джерелами їх формування (ГО).
ГО=ПЗ - 3н, (7)
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів джерелами їх формування (5), (6), (7) дозволяє класифікувати фінансові ситуації за їх стійкості. Виділяють чотири типи фінансових ситуацій:
. Абсолютна стійкість фінансового стану. Зустрічається рідко і задається умовами:
(8)
Якщо показники забезпеченості запасів джерелами коштів? 0, то позначимо дану ситуацію +, якщо lt; 0, то -. Таким чином, для першого типу фінансової ситуації маємо за трьома показниками: (+, +, +).
. Нормальна стійкість фінансового стану. Гарантує платоспроможність підприємства і задається умовами:
(9)
т.е. (-, +, +).
. Нестійкий фінансовий стан. Пов'язане з порушенням платоспроможності, при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власних коштів, а також за рахунок додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових коштів:
(10)
т.е. (-, -, +)
Фінансова нестійкість вважається в даній ситуації допустимою, якщо величина залучених для формування запасів короткострокових кредитів і позикових коштів не перевищує сумарної вартості виробничих запасів і готової продукції. Якщо умова не виконується, то фінансова нестійкість є ненормальною і відображає тенденцію до суттєвого погіршення фінансового стану.
Кризовий фінансовий стан. Це такий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, цінні папери і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості:
(11)
т.е. (-, -, -).
Розрахунок показників, необхідних для виявлення типу фінансового стану підприємства показано у таблиці 3.
Таблиця 3. Забезпеченість запасів джерелами формування
ПоказателіНа початку року конецІзмененіягода (+, -) 1. Капітал і резерви (підсумок розділу III пасиву) - 2 070 423,01 518 038,0-3 588 461,02. Доходи майбутніх періодів (стор. 1 530) 0,00,00,03. Необоротні активи (ВА) (підсумок розділу I активу) 2 013 462,02 057 690,0-44 228,04. Довгострокова дебіторська заборгованість (ДЗД) (стор. 1230) +1547 381,01 540 216,07 165,05. Наявність власних оборотних коштів (НСО) (пок.1 + пок. 2- пок. 3 - пок. 4) - 5 631 266,0-2 079 868,0-3 551 398,06. Довгострокові зобов'язання (ДН) (підсумок розділу IV) 661 727,0575 676,086 051,07. Наявність власних і...
