в оборотні активи капіталу, (стор.3 +4) 75605895495244745082091155517392608535016Средние залишки кредиторської заборгованості (ТКЗ * стр.1/365) 16730383173460592052816422860910315480557Авансы, отримані від покупців ----- 8Потребность у власних оборотних коштах (в оборотному капіталі) (5-6 - 7) 58875512321784153029274832656483293054469Прирост потреби в СОС 6345233334459456392265725297709829305446
3. Розрахунок грошових потоків
Відповідно до прийнятої методики оцінки підприємства методом дисконтування грошового потоку, схема побудови грошового потоку виглядає таким чином:
Грошовий потік = Чистий прибуток після сплати податків + амортизаційні відрахування + (-) Зменшення (приріст) власного оборотного капіталу + (-) Зменшення (приріст) інвестицій в основні засоби + (-) Приріст (зменшення) довгострокової заборгованості.
При побудові грошових потоків ВАТ "ІНКОМ" оцінювачем були враховані наступні фактори:
В· ставка податку на прибуток становить 24%
В· зміна довгострокової заборгованості не передбачається;
В· частка комерційних витрат залишиться постійною у розмірі 2,06% від виручки підприємства.
Базовою величиною в розрахунку для виявлення його значення по кожному року прогнозного періоду дані, отримані в результаті розрахунків на попередніх кроках, зведені в таблицю 9, яка за змістом відповідає звіту про прибутки і збитки підприємства, за алгоритмом складання якого розраховується величина чистого прибутку в прогнозний і постпрогнозний періоди.
Таблиця 9
Прогноз чистого прибутку в прогнозований і постпрогнозіруемий періоди
Показники предпріятія2009г. 2010р. 2011р. 2012р. Прогнозныйпериод123456Ожидаемые темпи зростання (%) 55555Виручка від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб 7065407472773696756846447946887683442320Себестоимость проданих товаров9443250965489049681086117151404175089744Валовая прибуток-237784357284647757603379548348352576Коммерческие расходы32035531761123183156819231472019304Управленческие витрати ----- Прибуток (збиток) від продажу-269819885523524574446460316886333272Проценты до отримання ----- Відсотки до сплаті ----- Доходи від участі в інших організаціях ----- Інші операційні доходи ----- Інші операційні витрати ----- Прибуток (збиток) від фінансово-господарської діяльності-269819885523524574446460316886333272Прочіе позареалізаційні доходи ---- -Інші позареалізаційні витрати ----- Прибуток (збиток) до оподаткування-269819885523524574446460316886333272Отложенные податкові активи ----- Відкладені податкові зобов'язання ----- Податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі-5396397, 6541104704,7041148892,89...
