ності в кредитному портфелі. Вона характеризується статечної кривої, якщо розраховувати на основі щомісячних даних за 1998-2009 роки по всьому банківському сектору (рис. № 4 [6]). br/>В
Рис. № 4. Залежність% ставки по кредиту від питомої ваги простроченої заборгованості в кредитному портфелі (по агрегованих даними за 1998-2009 роки),%
За малюнком можна помітити наступні тенденції: при простроченої заборгованості в 3% кредитного портфеля ставка наближається до 18,5%, а при В«простроченніВ» в 10% складе не менше 45,3%. При підвищенні ставок число сумлінних позичальників скорочується, а ризикованих, навпаки, зростає.
Виходячи з кон'юнктури на початок 2009 року номінальна рівноважна ставка для російської економіки становила близько 14%. Вона мала на увазі комфортне середовище для переважної кількості позичальників. Прострочена заборгованість при цьому не становила б більш 1,0-1,5%. Вище рівноважної ставки починає нелінійно зростати ризик несумлінної поведінки позичальників. При кредитній ставці в 18% вірогідність видачі кредиту сумлінному позичальникові становить близько 96,28%, а при ставці в 25% - вже 90,89%. Таким чином, банки втягуються в порочне коло, коли прострочення змушує їх піднімати ставку, щоб підтримати рентабельність бізнесу і субсидувати втрати за безнадійними кредитами за рахунок добропорядних позичальників. Стандартна політика компенсації ризику за рахунок ціни кредиту в кінцевому рахунку може обернутися погано для обох сторін - зупинкою кредитування.
Оптимальною кредитної політикою в період фінансової нестабільності, коли перспективи позичальників залишаються неясними, є раціонування кредиту. Банкам доцільно скорочувати пропозицію кредитних продуктів, зберігаючи ставки на прийнятному для позичальників рівні. Основний упор повинен робитися на скринінг і жорсткість стандартів кредитування. З точки зору ринкової структури банківського сектора раціонування кредиту буде ефективним на концентрованому ринку, де клієнти обслуговуються в обмеженому числі банків. p> Раціонування кредиту на макрорівні може полягати в зниженні кредитування в реальному вираженні до обсягів, відповідних розмірами економіки. За наближеним оцінками це становить близько 25%: 14% за рахунок інфляції в 2009 році і 11% зниження номінального обсягу кредитного портфеля (на 2,3 трлн рублів) [7].
3) Залежність раціонування кредитів від його доступності:
Можна виділити п'ять основних груп факторів, що впливають на доступність кредиту. Перші три безпосередньо пов'язані з діяльністю позичальника - це наявність джерела погашення; наявність резерву міцності, що дозволяє компенсувати несприятливі відхилення у фінансових результатах; фактори, що відображають благонадійність позичальника, його кредитна історія. На доступність кредиту, крім факторів, пов'язаних з діяльністю позичальника, впливають і зовнішні умови, пов'язані з функціонуванням ринку: можливість отримати пільговий кредит,...
