ься рівняння балансової моделі грошового потоку підприємства, яке має наступний вигляд:
Дан + ПДП = ОДП + Дак, (1.7)
де Дан - сума грошових активів підприємства на початок аналізованого періоду;
ПДП - загальна сума позитивного грошового потоку підприємства в розглянутому періоді;
ОДП - загальна сума негативного грошового потоку підприємства в розглянутому періоді;
ДАК - сума грошових активів підприємства на кінець аналізованого періоду.
Як видно з цього рівняння, індикатором незбалансованості окремих видів грошових потоків, що генерують погіршення фінансової позиції підприємства за рівнем його платоспроможності, виступає зменшення суми грошових активів на кінець розглянутого періоду (порівняно з їх сумою на початок періоду) .
У процесі аналізу вивчається динаміка показника чистого грошового потоку. Визначається роль, і місце чистого прибутку підприємства у формуванні його чистого грошового потоку. Особливе місце в процесі цього аналізу приділяється В«якості чистого грошового потоку підприємстваВ». Висока якість чистого грошового потоку характеризується зростанням питомої ваги чистого прибутку, отриманого за рахунок зростання обсягу випуску продукції і зниження її собівартості, а низька - за рахунок збільшення частки чистого прибутку, пов'язане із здійсненням позареалізаційних операцій. Розрахунок рівня якості чистого грошового потоку здійснюється за наступною формулою:
УКчдп = ЧПрп/ЧДП (1.8)
де УКчдп - рівень якості чистого грошового потоку підприємства;
ЧПрп - сума чистого прибутку, отриманого від реалізації продукції в розглянутому періоді;
ЧДП - загальна сума чистого грошового потоку підприємства в розглянутому періоді.
Одним з аспектів аналізу, здійснюваного на цьому етапі, є визначення достатності генерованого підприємством чистого грошового потоку з позицій, фінансованих ним потреб.
У цих цілях використовується коефіцієнт достатності чистого грошового потоку, який розраховується за такою формулою:
КД ЧДП = ЧДП (1.9)
де КДчдп - коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства в розглянутому періоді;
ЧДП - сума чистого грошового потоку;
ОД - сума виплат основного боргу по довгострокових і короткострокових кредитах і позиках;
АЗТМ - сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей у складі оборотних активів підприємства;
Д у - сума дивідендів, виплачених власникам підприємства на вкладений капітал.
Досліджується рівномірність формування г...
