иклу грошового обігу підприємства в днях;
- середня сума запасів сировини, матеріалів, незавершеного виробництва і готової продукції підприємства в аналізованому періоді;
ДЗп - сума поточної дебіторської заборгованості підприємства з реалізованої продукції в розглянутому періоді;
КЗП - сума кредиторської заборгованості підприємства за надійшла продукції в розглянутому періоді;
Орд - одноденний обсяг реалізації продукції підприємства в розглянутому періоді.
У процесі аналізу необхідно виявити динаміку і структуру формування позитивного грошового потоку підприємства в розрізі окремих джерел.
Основна увага на цій стадії аналізу приділяється вивченню джерел надходження коштів за видами господарської діяльності підприємства. Темпи приросту позитивного грошового потоку зіставляються з темпами приросту активів підприємства, обсягів виробництва і реалізації продукції. Так як основним генератором позитивного грошового потоку є операційна діяльність підприємства, важливим показником оцінки виступає коефіцієнт участі операційної діяльності у формуванні цього потоку, який визначається за наступною формулою:
Куодіте = ПДПо/ПДП, (1.6)
де Куодіте - коефіцієнт участі операційної діяльності у формуванні позитивного грошового потоку підприємства;
ПДПо - сума позитивного грошового потоку підприємства по операційній діяльності підприємства в розглянутому періоді;
ПДП - загальна сума позитивного грошового потоку підприємства в розглянутому періоді.
При вивченні динаміки обсягу та структури позитивного грошового потоку з інвестиційної діяльності основну увагу слід приділяти надходженню доходів від довгострокових фінансових інструментів, зіставляючи рівень цих доходів з середньою нормою доходів на ринку капіталу.
Досліджуючи динаміку і структуру позитивного грошового потоку по фінансовій діяльності, головна увага має бути, приділеноспіввідношення притягається із зовнішніх джерел позикового і власного капіталу в розрізі коротко-і довгострокових кредитів і позик.
У процесі аналізу розглядається динаміка обсягу формування негативного грошового потоку підприємства, структури цього потоку за напрямами витрачання грошових коштів. Визначається, наскільки пропорційно розвивалися за рахунок витрачання грошових коштів окремі види активів підприємства, що забезпечують приріст його ринкової вартості; за якими напрямками використовувалися грошові кошти, залучені із зовнішніх джерел; якою мірою погашалася сума основного боргу за залученими раніше кредитами і позиками.
Розглядається збалансованість позитивного і негативного грошових потоків за загальним обсягом по підприємству в цілому. У процесі цього аналізу використовуєт...
