мства в майбутньому в установлений строк і в повному обсязі покрити свої кредитні зобов'язання відповідно до кредитного договору і визначає ступінь ризику банку при кредитуванні конкретно даного позичальника.
.2 Методи оцінки кредитоспроможності
При оцінці кредитоспроможності позичальника юридичної особи можуть бути використані різні методи. Найбільш поширеними з них є оцінки на основі: системи фінансових коефіцієнтів; аналізу грошових потоків; аналізу ділового ризику. Кожен із зазначених способів має свої особливості, переваги і недоліки.
При оцінці кредитоспроможності на основі системи фінансових коефіцієнтів у світовій практиці застосовуються п'ять груп коефіцієнтів: ліквідності; ефективності (оборотності); фінансового левериджу; прибутковості; обслуговування боргу. Даний метод оцінки кредитоспроможності можна використовувати як при оцінці кредитного ризику так і банківських структур.
Розглянуті фінансові коефіцієнти можуть розраховуватися на основі фактичних звітних даних або прогнозних величин на планований період. У зарубіжній практиці фактичні показники беруться як мінімум за три роки. У цьому випадку основою розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності є середні за рік (квартал, півріччя, місяць) залишки запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, коштів у касі та на рахунках в банку, розмір статутного фонду, власного капіталу і так далі.
В умовах нестабільної економіки, високих темпів інфляції фактичні показники за минулі періоди не можуть бути єдиною базою оцінки здатності клієнта погасити свої зобов'язання, включаючи позики банку, в майбутньому. Ці розраховуються коефіцієнти відображають стан справ у минулому, та й то лише щодо деяких сторін діяльності підприємств - в основному в частині руху оборотних коштів. Крім того, вони не враховують багатьох факторів: репутацію позичальника, перспективи та особливості економічної кон'юнктури, в тому числі продукції, що випускається, а також інших факторів. У цьому випадку повинні використовуватися або прогнозні дані для розрахунку коефіцієнтів, або розглянутий спосіб оцінки кредитоспроможності підприємства доповниться іншими.
Недоліки цього методу долаються при використанні методу аналізу грошових потоків клієнта, оскільки визначається чисте сальдо різних його надходжень і витрат (припливу і відтоку коштів) за певний період, що дорівнює мінімум трьом рокам. При цьому прийнято стійке перевищення припливу над відпливом коштів клієнта вважати свідченням його фінансової стійкості, отже, і кредитоспроможності.
Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про слабкі місця управління підприємством. Наприклад, відтік засобів може бути пов'язаний з управлінням запасами, розрахунками, фінансовими платежами. Виявлення слабких місць менеджменту використовується для розробки умов кредитування, відображених у кредитному договорі. Наприклад, якщо основним фактором відтоку коштів є зайве відволікання коштів у розрахунки, то «позитивним» умовою кредитування клієнта може бути підтримка оборотності дебіторської заборгованості протягом усього строку користування позичкою на певному рівні.
Для вирішення питання про доцільність і розмірі видачі позики на відносно тривалий термін аналіз грошового потоку робиться не тільки на основі фактичних даних за мину...
