я ситуації неплатоспроможності з одного боку і надмірності грошової маси з іншого, свідчить про упущеної вигоди і втрати організації від знецінення грошових коштів в умовах інфляції [7, с 227].
Основою оптимізації грошових коштів є також розрахунок середньої потреби в грошових коштах. Даний розрахунок здійснюється за допомогою двох моделей [10, с 77].
Модель Баумола грунтується на тому, що підприємство починає працювати, маючи максимальний і доцільний для нього рівень грошових коштів, і потім постійно витрачає їх. Згідно розглянутій моделі для визначення оптимального залишку грошових коштів можна використовувати модель оптимальної партії замовлення (EOQ), виражену формулою:
, (1.10)
де Q - оптимальна сума грошових коштів; - прогнозована потреба в грошових коштах у періоді;
с - фіксовані витрати з купівлі-продажу цінних паперів або обслуговуванню отриманої позики; - процентна ставка короткострокових ринкових цінних паперів.
Дана модель оптимізації прийнятна для підприємств, грошові витрати яких стабільні і прогнозовані.
Модель Міллера-Орра - вдосконаленою моделлю EOQ, заснована на тому, що надходження і витрачання грошових коштів у часі є незалежними випадковими подіями. Мінімальна величина залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку приймається на рівні страхового запасу, а максимальна - на рівні його трикратного розміру. Залишок коштів на рахунку хаотично змінюється до тих пір, поки не досягає верхньої межі. Якщо запас грошових коштів сягає нижньої межі, то в цьому випадку підприємство поповнює запас коштів до нормального межі.
Верхня межа залишку грошових коштів визначається за формулою:
=3Z - 2L, (1.11)
де Z - цільової залишок грошових коштів; - нижня межа залишку грошових коштів.
Середній залишок грошових коштів знаходиться за формулою (1.12):
С=(4Z - L)/3. (1.12)
Заключним етапом оптимізації є забезпечення умов максимізації чистого грошового потоку підприємства, яке може бути забезпечене за рахунок здійснення наступних основних заходів:
1) зниження суми постійних витрат;
2) зниження рівня змінних витрат;
) здійснення ефективної податкової та цінової політики;
) використання методу прискореної амортизації використовуваних підприємством основних засобів.
Сенс оптимізації полягає у досягнення такого співвідношення припливів і відтоків коштів у рамках поточної діяльності, яке забезпечило б збільшення фінансових ресурсів, достатня для здійснення операцій по інших видах діяльності організації.
На основу проведеного вивчення теоретичні основи організації грошових потоків підприємства можна зробити наступні висновки:
. Грошові потоки - основа господарської діяльності будь-якої організації. Саме грошові потоки є фінансовим важелем прискорення обороту капіталу, умовою підвищення рентабельності виробництва і запорукою отримання позитивного фінансового результату.
. Ефективне управління підприємством неможливо без ретельного аналізу руху грошових коштів. Даний аналіз є трудомістким процесом і може здійснюватися різними методами і способами, застосовними до специфіки діяльності організації.
ГЛАВА 2 Аналіз фінансових результатів діяльності організації
2.1 Загальна характеристика ВАТ «Калузький турбінний завод»
ВАТ «Калузький турбінний завод» - є одним з найбільших в Росії виробників обладнання для енергетики. Акціонерне товариство «Калузький турбінний завод» є відкритим акціонерним товариством, провідним свою діяльність з 31.01.1993 р Товариство було створене шляхом перетворення державного підприємства «Калузький турбінний завод» і є його правонаступником з моменту реєстрації [13, 14].
Вид діяльності: виробництво турбін.
Скорочене найменування акціонерного товариства: ВАТ «КТЗ».
Форма власності: змішана за участю держави.
Суспільство внесено в Єдиний державний реєстр підприємств та організацій України під номером 1024001337360 від 27.08.2002.
Розмір статутного капіталу - 835384 руб., дата зміни величини статутного капіталу: 31.12.2010.
Адреса зі статуту: 248010, м Калуга, вул. Московська, 241.
Структура органів управління: Загальні збори акціонерів, Рада директорів, Генеральний директор.
Коротка історія діяльності товариства відображена в «додатку 1».
ВАТ «КТЗ» є одним з на...
