и план витрачання фінансових ресурсів.
Інформаційною основою оптимізації і планування грошових потоків є інформація, отримана на основі аналізу руху грошових коштів.
Розглянемо докладно процеси планування та оптимізації грошових потоків.
Сенс планування полягає у розробці плану, що дозволяє синхронізувати грошові притоки про струми на підприємство.
Складання плану повинне ґрунтуватися на реальних надходження і витрати. Головне завдання складання плану руху грошових коштів - перевірити реальність джерел надходження коштів та обгрунтованість витрат синхронність їх виникнення, визначити можливу потребу в позикових коштах.
У силу того, що зміни відбуваються досить часто, плани потрібно весь час коригувати (щоденно, щомісячно, щоквартально, щорічно) пристосовуючи їх до змін.
Основні показники в плані грошових надходжень і виплат, виражаються формулами (1.6) і (1.7) і (1.8):
П=S Пi, (1.6)
де П - надійшло грошових коштів за досліджуваний період;
Пi - стаття (вид) надходження грошових коштів.
Р=S Рi, (1.7)
де Р - витрачено коштів за досліджуваний період;
Рi - стаття (вид) витрачання грошових коштів.
=CIF-COF. (1.8)
Планування грошових потоків здійснюється наступним чином:
) прогнозування параметрів розвитку грошових потоків;
) поточне планування грошових потоків;
) оперативне планування грошових потоків.
Всі системи планування перебувають у взаємозв'язку і реалізуються в певній послідовності.
Сенс прогнозу полягає в тому, щоб керівництво підприємства мало реальне уявлення про всі надходження і виплатах і змогло вжити відповідних заходів для запобігання нестабільного фінансового становища. Поточне планування полягає в розробці конкретних видів поточних фінансових планів на майбутній період. Оперативне планування полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань. Головна форма такого планування - бюджет [5, с 105].
Основна форма планування доходів і витрат підприємства - їх бюджетування. При складанні бюджетів можуть бути використані два основних підходи: приростном, тобто за основу беруться показники минулого звітного періоду і збільшуються на індекс інфляції даного звітного періоду, а також підхід без урахування збільшень, тобто коли при складанні бюджетів враховуються прогнозні норми, нормативи, а також дані укладених договорів, маркетингових досліджень на звітний рік.
Існують різні види бюджетів залежно від цілей планування: виробничий, бюджет готівкових грошових коштів, прогнозні балансові звіти, бюджет закупівлі матеріалів і.т.д. [5, с 115].
Для прогнозування грошового потоку в короткому проміжку часу використовують платіжний календар, в якому календарно взаємопов'язані всі джерела грошових надходжень і витрати за певний відрізок часу. Терміни визначаються виходячи з періодичності основних платежів організації.
Планування грошових потоків - основне завдання управління. Саме складання плану дозволяє синхронізувати грошові потоки, що є першим кроком до досягнення фінансової стійкості.
Оптимізація грошових потоків компанії є важливим чинником прискорення обороту капіталу підприємства і являє собою процес вибору найкращих форм їх організації з урахуванням специфіки діяльності підприємства [12, с 35].
Основною метою оптимізації грошових потоків підприємства є забезпечення збалансованості обсягів грошових потоків;
Основними об'єктами оптимізації виступають: позитивний грошовий потік; негативний грошовий потік; чистий грошовий потік.
З метою регулюванні грошових потоків у часі, використовуються два основні методи - вирівнювання і синхронізація.
Вирівнювання грошових потоків спрямовано на згладжування їхніх обсягів у розрізі окремих інтервалів розглянутого періоду часу. Цей метод оптимізації дозволяє оптимізувати середні залишки коштів і підвищити рівень ліквідності.
Синхронізація грошових потоків заснована на кореляції позитивного і негативного їх видів і виражається наступною формулою:
, (1.9)
де v- коефіцієнт кореляції грошових потоків;/y - притоки і відтоки.
Чим ближче значення коефіцієнта кореляції грошових потоків до одиниці, тим менше розкид коливань між значеннями позитивних і негативних грошових потоків, а отже, менше ризик виникненн...
