к як він дозволяє контролювати готівковий потік грошових коштів.
1.2 Методика аналізу грошових коштів
Однією з головних умов нормальної діяльності підприємства є забезпеченість коштами, оцінити яку дозволяє аналіз грошових потоків. Основне завдання аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин нестачі (надлишку) грошових коштів, визначенні джерел їх надходжень і напрямків використання.
Мета аналізу - виділити, по можливості, всі операції, що зачіпають рух грошових коштів. При аналізі потоки грошових коштів розглядаються за трьома видами діяльності: основна, інвестиційна та фінансова. Такий поділ дозволяє визначити, який питома вага прибутків, отриманих від кожної з видів діяльності. Подібний аналіз допомагає оцінити перспективи діяльності підприємства. [??]
Основна діяльність - це діяльність підприємства, що приносить йому основні доходи, а також інші види діяльності, не пов'язані з інвестиціями й фінансами.
Інвестиційна діяльність пов'язана з реалізацією і придбанням майна довгострокового використання. У таблиці 4 наведені основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів.
Оскільки основна діяльність є головним джерелом прибутку, вона повинна бути основним джерелом грошових коштів.
Відомості про рух грошових коштів, пов'язаних з інвестиційною діяльністю відображають витрати на придбання ресурсів, які створять в майбутньому приплив грошових коштів та отримання прибутку (таблиця 5).
Таблиця 4 - Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів з основної діяльності
ПрітокОтток1. Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг. 2. Отримання авансів від покупців і замовників. 3. Інші надходження (повернення сум від постачальників; сум, виданих підзвітним особам) .1. Платежі за рахунками постачальників і підрядників. 2. Виплата заробітної плати. 3. Відрахування у позабюджетні фонди. 4. Розрахунки з бюджетом по податках. 5. Сплата відсотків по кредиту. 6. Аванси видані
Таблиця 5 - Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів з інвестиційної діяльності
ПрітокОтток1. Виручка від реалізації активів дол. ісп .. 2. Дивіденди і відсотки від довгострокових фінансових вкладень 3. Повернення інших фінансових вложеній1. Придбання ім. довгострокового викон. (основні засоби, нематеріальні активи). 2. Капітальні вкладення 3. Довгострокові фінансові вкладення
Інвестиційна діяльність пов'язана з реалізацією і придбанням майна довгострокового використання. Інвестиційна діяльність в цілому призводить до тимчасового відтоку грошових коштів.
Фінансова діяльність - це діяльність, результатом якої є зміни в розмірі та складі власного капіталу і позикових коштів підприємства. Вважається, що підприємство здійснює фінансову діяльність, якщо воно отримує ресурси від акціонерів (емісія акцій), повертає ресурси акціонерам (виплата дивідендів), бере позики у кредиторів і виплачує суми, отримані в якості позики. Інформація про рух грошових коштів, пов'язаних з фінансовою діяльністю дозволяє прогнозувати майбутній обсяг грошових коштів, на який будуть мати права постачальники капіталу підприємства. Напрямки відтоку і припливу грошових коштів з фінансової діяльності представлені в таблиці 6.
Таблиця 6 - Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів з фінансової діяльності
ПрітокОтток1. Отримані позички і позики 2. Емісія акцій, облігацій 3. Пол. дів. по акціях і проц. по обліг.1.Возврат раніше отриманих кредитів 2.Виплата дивідендів по акціях і відсотків по облиг. 3.Погашеніе облігацій
Однією з умов фінансового благополуччя підприємства є приплив коштів. Проте надмірна величина грошових коштів говорить про те, що реально підприємство зазнає збитків, пов'язані з знеціненням грошей, а також з упущеною можливістю їх вигідного розміщення. Якщо в ході аналізу з'ясується, що сума грошових коштів у складі поточних зобов'язань зменшується, а поточні зобов'язання збільшуються, то це негативна тенденція.
Для визначення потоків грошових коштів використовують прямий і непрямий методи (малюнок 2). Різниця між ними полягає в різній послідовності процедур визначення величини потоку грошових коштів.
Не викликають відтоку грошових коштів господарські операції, пов'язані з нарахуванням амортизації основних засобів, нематеріальних активів, які зменшують величину фінансового результату. В даному випадку зменшення прибутку не супроводжується скороченням грошових коштів (для отримання реальної величини грошових коштів сума нарахованого зносу повинна бути додана до чистого прибутку).
