5. Збільшення (+) або зменшення (-) кредиторської заборгованості й інших поточних зобов'язань (за винятком банківських кредитів)
Разом: сальдо по поточній діяльності.
. Грошові потоки від інвестиційної діяльності
. 1. Збільшення (-) основних засобів і незавершених капітальних вкладень
. 2. Збільшення (-) довгострокових фінансових вкладень
. 3. Прибуток (+) від продажу довгострокових активів
Разом: сальдо з інвестиційної діяльності.
. Грошові потоки від фінансової діяльності
. 1. Збільшення (+) власного капіталу шляхом емісії нових акцій
. 2. Зменшення (-) власного капіталу у зв'язку з виплатою дивідендів і викупом акцій
. 3. Збільшення (+) або зменшення (-) кредитів, позик, облігаційних позик, векселів
Разом: сальдо по фінансовій діяльності.
Сумарна зміна грошових коштів має бути рівним збільшення (зменшенню) залишку грошових коштів між двома плановими періодами.
Прямий метод визначається стандартом як більш кращий, оскільки він розкриває достовірні потоки грошових коштів, пов'язані з основною діяльністю підприємства, і ця інформація не відбивається в інших фінансових звітах. Непрямий метод дозволяє співвіднести операційний прибуток з потоками грошових коштів, що надає користувачеві більше інформації для аналізу діяльності компанії. Однак при використанні цього методу потрібно чітко уявляти, які коригування необхідно провести для приведення чистого прибутку до потоку грошових коштів від операційної діяльності. Прямий метод відображає всі основні статті валових надходжень і витрат грошових коштів. При цьому грошові потоки від операційної діяльності можуть бути отримані двома способами: за даними обліку (з бухгалтерських проводок) або за початковим і кінцевим сальдо балансу і статтям звіту про прибутки і збитки. Другий спосіб не популярний серед вітчизняних компаній і використовується рідко. При використанні непрямого методу величина прибутку за період (чистої або операційній - з вибору компанії) коригується з урахуванням результатів операцій не грошового характеру за вирахуванням доходів або витрат, пов'язаних з грошовими потоками від інвестиційної або фінансової діяльності.
Непрямий метод кращий з аналітичної точки зору, оскільки дозволяє визначити взаємозв'язок отриманого прибутку зі зміною величини грошових коштів. Розрахунок грошових потоків непрямим методом ведеться від показника чистого прибутку з відповідними його коригуваннями на статті, не відображають рух реальних грошових коштів за відповідними рахунками. Отже, непрямий метод заснований на аналізі руху грошових коштів за видами діяльності, оскільки показує, де конкретно упредметнена прибуток підприємства або куди вкладені «живі гроші». Він базується на вивченні «Звіту про прибутки і збитки» знизу вгору. Тому його іноді називають «нижнім». Прямий метод називають «верхнім», так як «Звіт про прибутки і збитки» аналізується зверху вниз.
Перевага непрямого методу при використанні в оперативному управлінні грошовими потоками полягає в тому, що він дозволяє встановити відповідність між фінансовим результатом і власними оборотними коштами. З його допомогою можна виявити найбільш проблемні місця в діяльності підприємства (скупчення іммобілізованих коштів) і розробити шляхи виходу з критичної ситуації. Недоліки методу:
1. висока трудомісткість при складанні аналітичного звіту зовнішнім користувачем;
2. необхідність залучення внутрішніх даних бухгалтерського обліку (головна книга);
. застосування доцільно тільки при використанні табличних процесорів.
При проведенні аналітичної роботи обидва методи (прямий і непрямий) доповнюють один одного і дають реальне уявлення про рух потоку грошових коштів на підприємстві за розрахунковий період.
У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку залишків готівки на рахунках у банку і тривалість знаходження капіталу в даному виді активів.
Період знаходження капіталу в готівці (ПДН) визначається наступним чином (формула 4)
, (4)
де ДНср - середні залишки готівки, руб.;
Д - дні періоду;
Кодс - сума кредитових оборотів за рахунками грошових коштів.
Коефіцієнт ліквідності грошового потоку (ЛДП) визначається відношенням позитивного грошового потоку (ПДП) до негативного грошового потоку (ОДП) (формула 5).
, (5)
Необхідно також визначити ефективність грошового потоку підприємства. Для цього розрахов...
