в, позичальників, підзвітних осіб і т.д., яку організація планує отримати протягом певного періоду часу.
Грошові кошти - це фінансові кошти в касі організації і на її розрахункових рахунках.
Особливу роль у класифікації оборотних коштів відіграє таку їхню ознаку як ліквідність. Ліквідність характеризує здатність активів трансформуватися в грошові кошти і справляють істотний вплив на ризик технічної неплатоспроможності підприємства. У порядку зменшення ліквідності оборотний капітал можна класифікувати наступним чином:
Грошові кошти. Є найбільш ліквідним елементом оборотних активів. До них відноситься готівку в касі, кошти на розрахункових і валютних та інших рахунках у банках. Вони є найважливішим показником платоспроможності організації.
Легко реалізовані цінні папери: Компанії часто вкладають надлишкову готівку в депозитні сертифікати, акцептовані
банками векселі, державні цінні папери або високоякісні цінні папери великих компаній, власні акції. Такі цінні папери повинні бути легко реалізованими, мати короткий термін обігу, виключати ризик втрати основної суми. Акції інших компаній не відносяться до оборотних активів, тому що: вартість акцій схильна до значних коливань, акції являють собою право власності на підприємство (не так на активи), власники акцій одержують компенсацію тільки після задоволення вимог кредиторів. Тому акції відносять до позаоборотних активів (крім акцій власної компанії).
Рахунки дебіторів. Продаж продукції в кредит до отримання відповідних сум відображається в балансі як рахунки дебіторів. Ліквідність залежить від фінансового стану дебіторів і їх ділової репутації.
Векселі до отримання. Неоплачені векселі в рамках особливих угод про оплату поставок продукції та послуг.
Матеріальні запаси. До них відносять готову продукцію, запаси сировинних матеріалів, незавершене виробництво.
Інші оборотні активи. До них можна віднести короткострокові вкладення в акції інших підприємств, внески довічного страхування.
Співвідношення міжду окремими елементами оборотних коштів або їх складовими частинами називається структурою оборотних коштів.
На неї може впливати особливості пристрою певного виробництва, матеріально-технічного постачання, встановлений порядок розрахунків за матеріальні і товарні цінності.
Дослідження структури є основою для прогнозування всіх перспективних змін безпосередньо в складі оборотних коштів.
У конкретних організаціях обсяг оборотних ресурсів, їх структура і склад знаходиться в залежності від складності та характеру виробництва, тривалості виробничого циклу, цін на матеріали, умов їх поставки, прийнятих порядків взаєморозрахунків і т. п. Так, в машинобудуванні, де виробничий цикл тривалий, висока питома вага незавершеного виробництва. На підприємствах легкої та харчової промисловості головне місце займаються сировину і матеріали (наприклад, в текстильній промисловості). У той же час в харчовій промисловості (наприклад, молочної, маслосироробної) відносно високі запаси допоміжних матеріалів, тари, готової продукції. На підприємствах, де застосовується велика кількість інструментів, пристосувань, приладів, висока питома вага малоцінних і швидкозношуваних предметів (наприклад, у машинобудуванні та металообробці). У видобувних галузях практично відсутні запаси сировини та основних матеріалів, але велика питома вага витрат майбутніх періодів. Крім того, наприклад, у нафтовидобувній промисловості підвищену частку складають допоміжні матеріали, запасні частини для ремонту основних фонів.
На величину готової продукції, товарів відвантажених, дебіторської заборгованості впливають такі фактори як умови збуту продукції, форми і стан рахунків.
У різних секторах економіки частка оборотних коштів у загальному обсязі виробничих фондів організації різна. Так, наприклад, в компаніях важкої промисловості він трохи нижче, ніж в організаціях легкої промисловості.
Головним індикатором структури оборотних коштів є ставлення між коштами, які вкладені у сферу обігу і сферу виробництва. Від правильного співвідношення оборотних коштів між сферою обігу і сферою виробництва у великій мірі залежить їх нормальний обіг, швидкість оборотності і обсяг виконання ними функцій: платіжно-розрахункової і виробничої.
У структурі виробничих запасів у середньому по промисловості основне місце (близько 1/4) займають сировина і основні матеріали, значно нижча (близько 3%) частки запасних частин і тари. Самі виробничі запаси мають більшу питому вагу в паливно- і матеріаломістких галузях.
Розуміння складу, структури та класифікації оборотних коштів дає можливість раціонально підходити до ...
