ювання підприємницького ризику потрібен ретельний аналіз характеру вихідної інформації про причини і чинники підприємницького ризику, а також мети дослідження.
Залежно від характеру пропонованої інформації, яка є на даний момент постановки задачі, і вибраного способу опису невизначеності найбільш поширені наступні типи математичних моделей оцінки наслідків ризику: детерміновані; стохастичні; лінгвістичні та ігрові.
Рис. 2 - Математичні моделі оцінювання ризику
Під детермінованою моделлю розуміється та модель, при якій природа причин та факторів ризику відома і щодо кожної дії визначено, що воно неодмінно приводить нас до якогось конкретного результату. У таких випадках ми говоримо, що для математичного опису фінансового ризику служать класичні математичні методи аналізу і математичної логіки, програмування і т.п.
Стохастичні моделі мають на увазі під собою випадковість причин та факторів ризику, отже, ми говоримо, що ризик описується розподілом ймовірностей на заданій множині. Обов'язкова умова для обгрунтованого використання цієї моделей - наявність статистично важливої ??інформації про минулі реалізаціях невідомої змінної.
У лінгвістичних моделях невизначеність описується задаваемой вербально функцією приналежності. Для побудови функції приналежності використовуються експертні судження про рівень схильності того чи іншого можливого події до того, щоб бути здійсненим.
У разі побудови ігрової (нестохастична) моделі задається лише безліч незалежних значень наслідків ризикової події, яке може бути реалізованим. В якості опису використовуються статистичні та математичні ігри, теорія корисності та ін.
Тим самим, при переході від детермінованих моделей через стохастичні до лінгвістичних і ігровим відбувається спадання інформативності особи, приймає рішення про фактори ризику, і, як наслідок, різке падіння рівня точності оцінки ризику, що негативно впливає на результат прогнозування доходу.
Часто зустрічаються ситуації, коли невизначеність нe може бути нами описана, і розрахувати ризик нe представляється можливим. У такому випадку ризикові рішення повинні прийматися на основі евристики - сукупності методичних правил теоретичного дослідження, логічних прийомів і відшукання істини. Ризик-менеджмент має свою систему пов'язаних правил і прийомів для прийняття рішень в умовах часткової або дажe повної невизначеності.
Кількісним виразом результату ризикової ситуації нам може якраз послужити показник ризику. Ми повинні сказати, що існують різні види показників оцінки ризику, що обумовлено тією інформаційною ситуацією, в якій приймається конкретне рішення. Сукупність показників оцінки ризику зображена на рис.3.
Розглянемо групу показників оцінки ризику, сформовану за ознакою рівня невизначеності щодо ймовірності ризикового випадку.
Рис. 3 - Класифікація показників оцінки ризику
В умовах визначеності група показників оцінки ризику включає фінансові показники, які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів і, тим самим, дають можливість оцінити ризик наслідків результатів діяльності організацій.
У якості первісної інформації при оцінці ризику нами використовується бухгалтерська звітність фірми. База даних моделей - положення про те, що ризик може вимірюватися відхиленням реального результату розрахунків від ідеального, тобто безризикового варіанта. Особливість даної полягає в тому, що об'єктом нашої оцінки є ризики, які характеризуються результатом діяльності, тобто ми говоримо про комплексних ризики, які сформувалися під впливом інших фінансових ризиків. В якості критеріальних параметрів для порівняння показників можуть бути використані, як правило, розрахункові значення або загальноприйняті значення, засновані на даних минулих періодів цієї фірми.
У силу особливостей первісної інформації та структури показників, оцінка ризиків може існувати і здійснюватися на основі детермінованих моделей.
До недоліків даних моделей варто віднести: недостатня гнучкість критеріальних параметрів; використання старої інформації; недостатня динамічність; недостатня інформативність бухгалтерської звітності;
В умовах певної невизначеності ризик варто розглядати як імовірнісну категорію. Імовірнісні показники оцінки ризику розраховуються на базі класичних принципів статистичної ймовірності із застосуванням стохастичних моделей. Форма вираження - інтервальні і точкові оцінки ризику. Первинна інформація про ризикової ситуації існує у формі частот появи ризикових випадків.
Також ми привели порівняльні характеристики показників оцінки ризик (див. у Додатку 1).
Методи експертної оцінки ризику - сукупність математичних та логічних процедур, які спрямовані на отримання...
