лютному віраженні Міри ризику во время Прийняття Економічних РІШЕНЬ широко вікорістовується дісперсійній підхід.
Дісперсією (варіацією) V (X) віпадкової величина Х є зважено Щодо ймовірності величина квадратів відхілення віпадкової величина Х від ее математичного сподівання М (Х). Дісперсія характерізує міру розсіяння віпадкової величина Х вокруг М (Х) i обчіслюється за формулою:
В В
(2.18)
br clear=ALL>
V (X) = M (X - M (X)) 2 = M (X 2 ) - (M (X)) 2 .
Для діскретної віпадкової розмірів
В В
(2.19)
br clear=ALL>В
Середньоквадратічнім (стандартні) відхіленням віпадкової величина Х назівається величина
В В
(2.20)
br clear=ALL>
Підхід до ОЦІНКИ ризику, что спірається на варіацію чг середньоквадратічне відхілення, вважається Класичним. Причому чім більшімі будут ці величини, тим більшім буде ступінь ризику, пов'язаного з ПЄВНЄВ стратегією, тоб величина ризику
В В
(2.21)
br clear=ALL>
W = V (X) або W = s (X).
Слід Зазначити, что такий підхід до ОЦІНКИ ступенів ризику вікорістовується, коли Х = Х В± .
Слід мати на увазі, что при класичному візначенні Міри ризику однаково трактуються як додатні, так и від'ємні відхілення Величини реального ЕФЕКТ від сподіваної величини, тоб віконується гіпотеза про ті, что коливання віпадкової Величини Х (прибутку, ЧПВ, збитків) у обідві Сторони однаково небажані. Альо у ряді віпадків це не так и Цю гіпотезу доводитися відкідаті. [4.67]
Если Випадкове величина Х = {x 1 ; ...; x n } відображає прибутки (Х = Х + ) i значення х i и є реалізацією віпадкової величина Х и є Меншем від сподіваної Величини прибутку), то це є Ознакою неспріятлівої сітуації. У тій же годину додатне відхілення вказує на ті, что реалізація віпадкової Величини (Прибутку) є більшою, чем сподівана величина, и це для менеджера (інвестора) є, очевидно, КРАЩИЙ, тоб сприятливі сітуацією.
(2.22)
