ustify"> Необхідно усвідомити природу грошових потоків. На схемі 1 (див. додаток 1) представлена ​​діаграма руху грошових потоків усередині підприємства. p align="justify"> У центрі діаграми знаходяться грошові кошти, які є кінцевою формою ліквідних активів. Майже всі рішення про інвестиції в активи вимагають вкладення грошових коштів. Тому керівництво зосереджує свою увагу швидше на грошових коштах, ніж на інших ліквідних активах. Кредитори розглядають сукупність інших активів, наприклад дебіторської заборгованості і виробничих запасів, як частина ліквідних активів, які зазвичай звертаються в грошові кошти протягом відносно короткого проміжку часу. p align="justify"> Кредиторська заборгованість показана як безпосереднє джерело грошових коштів, а насправді вона являє собою тимчасову відстрочку грошових виплат за придбані товари і послуги.
Наявність грошових коштів не дає ніякого прибутку, а під час росту рівня цін гроші поступово втрачають купівельну спроможність. Однак, незважаючи на дані обставини, наявність цих найбільш ліквідних активів забезпечує максимальне зниження ризику. p align="justify"> Діаграма пояснює взаємозв'язок між рентабельністю, доходом і потоком грошових коштів. Єдиним реальним джерелом коштів, одержуваних в результаті господарської діяльності, є реалізація, при якій отриманий чистий прибуток збільшує надходження ліквідних коштів у формі грошових коштів та дебіторської заборгованості. p align="justify"> Дохід, який є різницею між обсягом продажу і собівартістю реалізованої продукцією, може по-різному впливати на потоки грошових коштів. Наприклад, витрати, зумовлені експлуатацією будівель та обладнання, зазвичай не пов'язані з використанням грошових коштів, а додаток сум амортизації до чистого доходу дає тільки приблизний показник потоків грошових коштів. p align="justify"> Загальна сума надходжень грошових коштів залежить від здатності керівництва підприємства залучати ресурси. У відношенні невложенних грошових коштів керівництво в момент повернення цих коштів вільно направляти їх на будь-які цілі, які воно вважатиме найбільш важливими. p align="justify"> Таким чином, в процесі функціонування будь-якого підприємства присутній рух грошових коштів (виплати і надходження), тобто грошові потоки; існують різні підходи до визначення категорії "грошові потоки"; в Росії в умовах інфляції і кризи неплатежів управління грошовими потоками є найбільш актуальним завданням в управлінні фінансами.
1.2 Сутність політики управління грошовими потоками
Управління грошовими потоками підприємства є важливою складовою частиною загальної системи управління його фінансовою діяльністю. Воно дозволяє вирішувати різноманітні завдання фінансового менеджменту, і підпорядковано його головної мети. br/>В
Рис. 2. Політика управління грошовими потоками підприємства
Політика управління грошовими потоками підприємства базу...
