капіталу аналіз стійкості зростання дивідендна політика контроль достатності капіталу з урахуванням ріскаВнебалансовий ріскоб'ем позабалансової діяльності/ капіталdelta Ч основна сума опціонаконверсія ризиків створення резервів адекватність капіталу
Про те, які заходи використовувати для обліку ризиків при управлінні ефективністю, які з них «хороші», а які - ні, ходять дискусії. Але, як і в будь-якій іншій області, відповідь така: це залежить від того, для чого їх використовувати. Далі перераховані найбільш популярні в даний час заходи та їх застосування: at-risk (VaR)
Ідея VaR виросла із запитання «Скільки ми можемо втратити, якщо все піде проти нас?» - Відповісти на це питання можна у формі «ми на X% упевнені, що ми не втратимо більше, ніж V руб. за наступні N днів ». Значення V руб. відомо як VaR. Регулятори зазвичай хочуть бачити значення V при X=99% і N=10 днів, але для цілей внутрішнього контролю, фінансова організація може вибрати будь-які зручні їй значення X і N-risk стало дуже популярною мірою ризику з введенням нових регулятивних норм (Базель , CAD2). Вона приймається регуляторами для обчислення мінімальних вимог до капіталу. Також, у цьому контексті може використовуватися міра Return on VaR (RoVaR), що визначається як:
=expected return/VaR
Для активів, для яких не застосовно нормальний розподіл, RoVaR має перевагу, концентруючись на розмірі нижньої межі ризику.
Risk-adjusted Profitability (RAP)=Profit/Risk Capital
Цей захід може використовуватися для вимірювання індивідуальної ефективності.
У наведеному прикладі кожен трейдер зробив однаковий прибуток, але трейдер, який працював з облігаціями, використовував вкладений капітал (Risk Capital) більш еффектівно.Value Added (EVA) - показує створення величини, що перевищує необхідний рівень прибутку на власний капітал (або мінімальної ставки дохідності, hurdle-rate). EVA=profit - (capital x hurdle-rate) adjusted return on capital (RAROC). Визначається як EVA/capital Звичайно, у сфері фінансових послуг існує і багато інших запобіжних ефективності з урахуванням ризиків, але вони, з нашої точки зору, не так ясні, наприклад:
ROA: Return on assets .: Return on Capital .: Return on risk adjusted assets .: Risk adjusted return on assets .: Return on risk adjusted capital.
Інформація, необхідна щоб виводити міри ефективності з урахуванням ризиків і KRI (ключові індикатори ризику) вже є в багатьох банках. Завдання в тому, щоб зібрати разом дані з різних джерел і баз для їх розрахунку. Більш того, ці дані потрібно обробляти і ефективно візуалізувати. Тобто необхідна наявність «приладовій панелі» для моніторингу та управління метриками ризику та ефективності з метою максимізації вартості всього бізнесу, при цьому орієнтуючись на індивідуальні вимоги менеджменту, користувачів цієї панелі. Велику увагу потрібно приділити ергономічності подання інформації про KRI. Більшість фінансових організацій вже знайомі з поданням KPI за допомогою карт збалансованих показників і процесів. Отримані уроки потрібно застосувати і до сфери управління ризиками, прагнучи до «безшовної» інтеграції даних про ризики та ефективності бізнесу.
Для ефективного управління фінансовому посереднику необхідно чітко сформулювати посадові обов'язки менеджерів вищої ланки. Як правило, спочатку ставляться перспективні цілі та завдання організації, визначаються шляхи їх виконання, потім виробляється меморандум про управління банківськими ризиками, який повинен бути схвалений радою директорів банку. Меморандум доводиться до відома всього персоналу і містить, як мінімум, наступні положення:
а) цілі;
б) банківське розуміння процесу управління банківськими ризиками;
в) бажане значення порога болю та інших показників рівня стримування ризику;
г) відповідальність персоналу за виконання програми;
д) підзвітність Раді директорів.
2. Організація системи ризик-менеджменту в сучасних комерційних банках
.1 Досвід зарубіжних комерційних банків
Світовий досвід комерційних кредитних організацій дозволяє сформулювати принципи побудови внутрішньобанківської системи управління ризиками.
Для побудови ефективної системи управління банківськими ризиками необхідно:
) сформулювати у внутрішньобанківських документах стратегію і завдання управління;
) встановити принципи визначення, оцінки та діагностики ризику в якості основи при постановці пріоритетних стратегій і завдань і забезпечити збалансований захист інтересів усіх осіб, які ...
