джет, складений, на рік або квартал, коригується щомісяця/8 /.
В умовах, коли підприємствам надано самостійність, вони можуть представляти бюджети в будь-якій формі, яку вони вважають більш прийнятною для себе, робота з адаптації бюджетів до типу організації може полягати в підборі найбільш прийнятних елементів і формуванні особливої ??системи планування. Крім того, необхідно пам'ятати, що в умовах сучасної російської дійсності нічого не можна вирішувати автоматично, оскільки для цього просто немає усталених передумов. Тому, сліпе копіювання західного досвіду може тільки нашкодити, ніж допомогти.
Фінансове планування у сфері фінансових рішень починається з грошових коштів Грошові кошти - це тільки один, але найважливіший об'єкт короткострокового фінансового планування, сфера планування охоплює також такі компоненти оборотних коштів, як очікувані надходження (дебіторська заборгованість), легкореалізуемие цінні папери (велика рідкість для російських підприємств) і кредиторська заборгованість.
Оборотний капітал - це виражені в рублях поточні активи організації, що включають кошти, легко цінні папери, товарно-матеріальні запаси і дебіторську заборгованість. Реалізація, маркетинг, фінансові рішення, встановлення цін і заробітна плата - це найкоротший перелік видів діяльності, які впливають не тільки на величину оборотного капіталу, а й на швидкість перетворення окремих активів в гроші. Що стосується зовнішніх чинників - це, насамперед, кон'юнктура ринку.
Як було зазначено, основним завданням короткострокового фінансового планування є забезпечення і підтримання ліквідності підприємства. Під ліквідністю розуміється здатність підприємства здійснювати грошові виплати в обсязі і в строки, передбачені договорами. Підприємство, що є ліквідною, в змозі здійснювати поточну діяльність, тобто у неї є достатньо коштів, щоб зробити необхідні виплати працівникам, постачальникам і інвесторам, заплатити податки і т.д. І навпаки, підприємство, що не є ліквідним, не може в короткий час знайти кошти, необхідні для даних платежів, і це призводить до зриву поточних операцій. У деяких випадках не ліквідність може бути тимчасовою/9 /.
Тепер розглянемо ряд основних коефіцієнтів характеризують ліквідність.
Коефіцієнт поточної ліквідності, обчислюється діленням вартості оборотних коштів на суму короткострокових пасивів, є основним показником, що характеризує рівень ліквідності підприємства. Необхідно мати на увазі, що високе значення цього показника, зовсім не є гарантією того, що підприємство буде мати достатньо коштів для покриття необхідних витрат.
Коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнює величині оборотних коштів за вирахуванням товарно-матеріальних запасів, поділеній на суму короткострокових пасивів. Коефіцієнт не враховує суму товарно-матеріальних запасів у величині оборотних коштів, тому що цей елемент найменш ліквідний.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності, показує яку частину короткострокової заборгованості, може покрити організація за рахунок наявних у неї грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, швидко реалізованих у випадку потреби.
Ще один коефіцієнт відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови погашення короткострокової дебіторської заборгованості і реалізації наявних запасів (з урахуванням компенсації здійснених витрат) - коефіцієнт покриття/10 /.
Для отримання детальної та всебічної картини, що відбиває ступінь ліквідності підприємства, необхідний аналіз її бюджету грошових коштів.
Ліквідність і рух потоків грошових коштів тісно взаємопов'язані між собою. Але концепції руху грошових коштів та руху активів мають різне походження і застосування. У центрі уваги концепції руху активів перебуває прихід і витрата, що фіксуються бухгалтерським обліком, сенс якого полягає у фіксації витрат і надходжень за певні періоди. Фінансових менеджерів більше цікавлять поточні та майбутні потоки грошових коштів, оскільки їм потрібно знати, чим вони розташовують (зможуть розташовувати) для здійснення діяльності/11 /.
Для планування грошових потоків необхідно виробляти:
облік руху грошових коштів;
аналіз потоків грошових коштів;
складання бюджетів грошових коштів.
Основне завдання аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин нестачі (надлишку) грошових коштів, визначенні джерел їх надходжень і напрямків використання. Для визначення потоків грошових коштів використовуються прямий і непрямий методи.
Прямий метод заснований на аналізі руху грошових коштів по рахунках підприємства.
Цей метод:
дозволяє показати...
