міна цін на сировину, матеріали, перевезення (падіння на 10%, зростання на 10%)
3
1
2,2
2,2
6
Надійність технології (достатня - недостатня)
3
3
0,4 ​​
1,2
7
Щомісячний зростання ставки рефінансування (до 5%, понад 5%)
2
1
0,4 ​​
0,4 ​​
8
Недостатній рівень ЗП (зростання, на кожен% інфляції, зниження при зростанні інфляції)
3
6
2,2
13,2
9
Загроза забруднення повітряного басейну (навколишнього середовища) (немає - є)
3
10
0,4 ​​
4
10
Ставлення до проекту населення і влади (позитивне - негативне)
3
1
0,4 ​​
0,4 ​​
РАЗОМ:
47,4
В
115,8
Загальна оцінка ризику рана 115,8, значить цей проект середньо ризикований, т до потрапляє в інтервал від 101 до 160.
Інвестиційний ризик - це ймовірність виникнення непередбачених фінансових втрат.
Рівень ризику визначається відношенням величини очікуваного доходу від розрахункової чи середньої величини доходу.
Інвестиційний ризик може бути визначений такими методами:
1. Середньоквадратичного відхилення. p> 2. Коефіцієнта варіації. p> Перший метод дозволяє визначити відхилення будь-яких інвестиційних параметрів від їх середнього показника:
Оґ = ОЈ ( Е - Еr) ^ 2 * p
де:
Оґ - середньоквадратичне відхилення;
Е - дохід;
Еr - середнє значення доходу;
Р - ймовірність.
Коефіцієнт варіації дозволяє визначити рівень ризику, якщо показники середніх доходів відрізняються між собою.
Кв = Оґ/ Еr
Кон'юнктура ринку буває - висока, низька, середня. Залежно від кон'юнктури ринку ми визначаємо дохід. p> Для середньої кон'юнктури ринку величина доходу:
Е = Цд - Сем;
де:
Цд - ціна договору;
Сем - кошторисна вартість.
Для високої кон'юнктури ринку величина доходу:
Е = (Цд - Сем) + 50% Е = (Цд - Сем) + 0,5 Е;
Для низької кон'юнктури ринку величина доходу:
Е = (Цд - Сем) - 50% Е = (Цд - Сем) - 0,5 Е;
Ймовірність нам задана і в сумі повинна дорівнювати 100%.
Математичне сподівання обчислюється, як твір ймовірності (Р) і доходу (Е).
Середнє значення доходу - це сума матеріального очікування по всіх трьох кон'юнктури ринку.
2. Визначення розкиду доходів за середньозваженому відхиленню і коефіцієнту варіації
Таблиця 5
Кон'юнктура ринку
Дохід 1
Ймовірність Р
Математичне очікування
Er
(E-Er) * р
Оґ
1
2
3
4
5
6
7
Висока
23976
0,3
7192,8
13586,4
32383136,4
В
Середня
15984
0,1
1598,4
13586,4
574848,58
В
Низька
7992
0,6
4795,2
...
