облігацій;
попередні накопичення позичальників, державні субсидії;
власні, залучені та позикові кошти;
продаж заставних іпотечному агентству або крупного іпотечному банку;
. За способом амортизації боргу:
постійний іпотечний кредит;
кредит зі змінними виплатами;
кредит з одноразовим погашенням згідно особливим умовам.
. По виду процентної ставки:
кредит з фіксованою процентною ставкою;
кредит зі змінною процентною ставкою.
. По можливості дострокового погашення: з правом дострокового погашення;
без права дострокового погашення;
з правом дострокового погашення за умови сплати штрафу.
Житлове кредитування здійснюється при дотриманні основних принципів кредитування:
цільового використання;
забезпеченості;
терміновості;
Виділяється дві моделі (схеми) іпотечного кредитування.
. Дворівнева («американська модель»), яка спирається на вторинний ринок заставних [10, с. 322].
Сутність моделі полягає в наступному. Банк видає іпотечний кредит позичальнику в обмін на зобов'язання протягом певного терміну щомісяця переводити в банк фіксовану суму. Це зобов'язання позичальника забезпечене заставою житла, що купується. Банк продає кредит одному з агентств іпотечного кредитування, передаючи при цьому і зобов'язання щодо забезпечення. Агентства негайно відшкодовують банку виплачені позичальнику кошти і натомість просять переводити одержувані від нього щомісячні виплати за вирахуванням прибутку (маржі) банку в агентство. Величину щомісячних виплат, тобто ставку, за якою агентство зобов'язується купувати іпотечні кредити, встановлює агентство на підставі вимог, що пред'являються інвесторами до прибутковості фінансових інструментів. Іпотечні агентства, купивши деяку кількість іпотечних кредитів у комерційних банків, збирають їх в пули і створюють на основі кожного нову цінний папір, джерелом виплат за якою є платежі позичальників. Ці виплати гарантовані не заставою нерухомості, а агентством як юридичною особою. Агентства реалізують іпотечні цінні папери на фондовому ринку і потім теж виступають як посередники, передаючи інвестору, котрий купив цінний папір, виплати агентству від банку за вирахуванням своєї маржі [10, с. 328].
. Однорівнева («німецька модель»).
Це автономна збалансована модель іпотеки, що базується на ощадно-позичковому принципі функціонування за типом німецьких «приватних стройсберкасс» - Bausparkasse, французьких Livret Epargne Logement, американських Savings & Loans. Тут вкладник отримує можливість накопичити необхідний внесок на купівлю квартири (наприклад, у розмірі 50% її вартості) протягом тривалого періоду, а потім отримати іпотечний кредит на купівлю (будівництво) заздалегідь обраної квартири. Будівельна ощадна каса, будучи замкнутої фінансовою структурою, починає свою діяльність з формування статутного капіталу і має на його основі власне джерело засобів (включаючи квартирний фонд) для видачі кредитів. Всі кошти каси (власні та залучені) використовують...
