/p>
- дисперсію і стандартне (середньоквадратичне) відхилення;
коефіцієнт варіації.
Дисперсія являє собою середньозважене з квадратів відхилень дійсних результатів від середніх очікуваних:
(2)
Середнє квадратичне відхилення розраховується за формулою:
(3)
Всі вищенаведені показники мають одним загальним недоліком це абсолютні показники, значення яких істотно залежить від абсолютних значень вихідного ознаки ряду. Тому в економічній статистиці більше застосування має коефіцієнт варіації. Цей коефіцієнт представляє собою відношення середнього квадратичного відхилення до середньої арифметичної і показує ступінь відхилення отриманих значень:
(4)
Чим вище коефіцієнт варіації, тим сильніше коливання, тим більше ризикованим є аналізований варіант вкладення капіталу. При значенні коефіцієнта варіації до 10% колеблемость вважається слабкою; від 10 до 25% - помірної; понад 25% - високою.
Оскільки на формування очікуваного результату (наприклад, величини прибутку) впливає безліч випадкових факторів, то він природно є випадковою величиною. Однією з характеристик випадкової величини Х є закон розподілу її ймовірностей.
Припустимо, що досліджувана величина Х підпорядковується нормальному закону розподілу. Нехай максимально допустиме відхилення очікуваного результату становить певну величину, тоді кордону планованої величини складуть
;
У разі, коли кордони можливих змін по відношенню до очікуваної величині розташовуються асиметрично (малюнок 5). Слід зазначити, що очікувана (планована) величина може відрізнятися від середньої ().
Малюнок 5 - Нормальний закон розподілу випадкової величини Х
Імовірність досягнення планованого результату дорівнює площі заштрихованого ділянки на малюнку 5, а площа незаштриховані ділянки відповідає ймовірності попадання величини за межі допустимих меж (остання величина часто використовується для оцінки ступеня ризику).
Метод оцінки ризику за допомогою побудови кривої ризику є найприйнятнішим способом статистичної оцінки ризику для підприємств торгівлі. Він не вимагає великих витрат, складних математичних обчислень і простий у використанні.
Для побудови кривої ризику і визначення рівня втрат виділяють кілька зон (рівнів, ступенів) ризику залежно від величини втрат: безризикова зона, зона допустимого ризику, зона критичного ризику, зона катастрофічного ризику.
На малюнку 6 показані основні зони ризику, які повинні братися до уваги при розрахунку загального рівня ризику підприємства торгівлі з урахуванням достатності всього капіталу для здійснення угоди.
Безризикова зона - це область, в якій втрати не очікуються, їй відповідають нульові або негативні втрати. Зона допустимого ризику - це область, в якій втрати менше очікуваного прибутку. Кордон цієї зони відповідає рівню втрат, рівному розрахункового прибутку.
Можливі фінансові потеріГарантірованний фінансовий результатЗона катастрофічного ріскаЗона критичного ріскаЗона допус...
