int Limited на суму 1840 млн. руб.
Грошовий потік від фінансових операцій
Негативний грошовий потік від фінансових операцій у 2011 році склав 13 989 млн. руб., чому сприяли дивідендні виплати акціонерам.
. 3 Аналіз показників оцінки грошового потоку
Проведемоаналіз показників оцінки грошового потоку компанії ВАТ «ФосАгро-Череповець», використовую дані з консолідованої фінансової звітності, а саме:
Консолідований звіт про сукупні прибутки
(див. додаток 1);
Консолідований звіт про фінансове становище (див. додаток 2);
Консолідований звіт про рух грошових коштів
(див. додаток 3).
. 3.1 Коефіцієнт оборотності грошових коштів.
Коефіцієнт оборотності грошових коштів - це фінансовий коефіцієнт показує інтенсивність використання (швидкість обороту) грошових коштів. Коефіцієнти оборотності виступають показниками ділової активності підприємства.
Розрахуємо коефіцієнт оборотності грошових коштів для кожного року їх досліджуваного періоду за формулою:
Отримаємо:
) Кодс (2008)=6,43
) Кодс (2009)=10,81
) Кодс (2010)=14,63
) Кодс (2011)=5,93
) Кодс (2012)=3,14
Висновок:
На даному підприємстві коефіцієнт оборотності грошових коштів з 2008 по 2010 рік збільшується. Це свідчить про надмірну величиною грошових коштів і говорить про те, що реально підприємство зазнає збитків, пов'язані з інфляцією і знеціненням грошей. У цьому зв'язку виникає необхідність оцінки раціональність управління грошовими коштами на підприємстві. З 2010 по 2012 роки ми спостерігаємо зниження коефіцієнта оборотності грошових коштів, з цього можна судити, що підприємство почало вживати заходи щодо зниження грошових коштів у готівці.
. 3.2 Тривалість обороту грошових коштів
Тривалість обороту грошових коштів показує час з моменту оплати організацією виробничих запасів до моменту отримання виручки від реалізації продукції або це період між платежами за сировину і робочу силу і погашенням дебіторської заборгованості.
Розрахуємо тривалість обороту грошових коштів для кожного року їх досліджуваного періоду за формулою:
Отримаємо:
) Додс (2008)=56,03
) Додс (2009)=33,30
) Додс (2010)=24,61
) Додс (2011)=60,69
) Додс (2012)=114,52
Висновок:
Тривалість обороту сповільнилася. Уповільнення оборотності грошових коштів і збільшення тривалості одного обороту безумовно є негативним моментом діяльності підприємства, так як сповільнюється оборотність оборотних коштів на підприємстві в цілому.
Таким чином, щоб гроші «працювали» в аналізованому періоді, необхідно їх пускати в обіг з метою отримання прибутку. У зв'язку з цим доцільно розширювати виробництво, оновлювати основні фонди, придбавати нові технології, інвестувати кошти у прибуткові проекти інших господарюючих суб'єктів.
. 3.3 Ліквідний грошовий потік
Ліквідний грошовий потік є одним з параметрів, який характеризує фінансову стійкість підприємства. Він показує зміну в чистій кредитної позиції підприємства протягом певного періоду (місяця, кварталу).
Розрахуємо ліквідний грошовий потік для кожного року їх досліджуваного періоду (крім 2008 через недостатність даних) за формулою:
Отримаємо:
) ЛДП (2009)=- 1,03
) ЛДП (2010)=8,50
) ЛДП (2011)=13,30
) ЛДП (2012)=- 4,29
Висновок:
Аналіз динаміки ліквідного грошового потоку дозволяє зробити висновок про низьку ефективність використання грошових коштів підприємства. Протягом 9 місяців 2012 р спостерігається різке зниження цього показника до негативних значень. Така ситуація обумовлена ??значним зростанням вільних грошових коштів (за рахунок скорочення дебіторської заборгованості) паралельно із зростанням обсягів короткострокових кредитів. Що підтверджує раніше висунуту гіпотезу про неправильне фінансовому плануванні та прогнозуванні. Збутова структура неправильно спланувала грошові надходження від покупців, а економічний відділ відповідно неправильно розрахував потреба в кредитних коштах.
. 3.4 ...
