з минулим роком результативний чистий грошовий потік комерційної організації знизився на 560092 тис. руб., що є негативним явищем. Вказана зміна абсолютної величини результативного чистого грошового потоку обумовлено збільшенням чистого грошового потоку від поточної діяльності на 179477 тис. Руб. і від інвестиційної діяльності на 272157 тис. руб.
Зазначене збільшення величини чистого грошового потоку від поточної діяльності обумовлено зниженням сумарного грошового відтоку від поточної діяльності на 815419 тис. руб., або на 22,5%.
Зміна, в свою чергу, пов'язано зі спадом надходжень грошових коштів від покупців і замовників на суму 1019454 тис. руб., або на 6,21%, і зростанням інших грошових доходів на суму 283 417 тис. руб., або на 6,63%.
Величина чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності в минулому році мала від'ємне значення, у звітному році прийняла позитивне значення 272157 тис. руб.
Однак, слід брати до уваги, що при збільшенні даного показника, у свою чергу скоротився приплив на 1671639, одним фактором, що зробив негативний вплив став занепад надходжень від інших надходжень на 2196553 тис. руб., або на 67,26%. Касаемо відтоку, найбільш істотний вплив справила збільшення платежів, пов'язаних з придбанням, створенням, модернізацією, реконструкцією і підготовкою до використання необоротних активів на 52313 тис. Руб., Або на 12,46%.
4. Коефіцієнтний метод аналізу грошових потоків
Коефіцієнтний аналіз грошових потоків дає уявлення про можливості компанії генерувати необхідну величину надходження грошових коштів для підтримки платоспроможності, тобто своєчасно і в повному обсязі погашати короткострокові зобов'язання перед кредиторами, персоналом, податковими органами, позабюджетними фондами і т.д. Для цього розраховуються наступні коефіцієнти.
· Для оцінки синхронності формування різних видів грошових потоків розраховується коефіцієнт ліквідності грошового потоку в розрізі окремих тимчасових інтервалів (місяць, квартал) всередині розглянутого періоду (року).
КЛДП=ДПП/ДПо=6246095/5794461=1.0779
де ДПП - позитивний грошовий потік (приплив); ДПо-негативних грошовий потік (відплив) грошових коштів за аналізований період.
· Коефіцієнт поточної платоспроможності за рік характеризує достатність грошового потоку з поточної діяльності за період.
КплТД=ДПпТД/ДПоТД=4652150/4472673=1.040
де ДПпТД - позитивний грошовий потік по поточній діяльності за аналізований період; ДПоТД- відтік по поточній діяльності за аналізований період.
Значення коефіцієнта поточної платоспроможності більше одиниці, організація може повністю гасити свої зобов'язання по поточній діяльності за рахунок перевищення припливу над відпливом.
· Коефіцієнт забезпеченості грошовими коштами, характеризує, скільки в середньому днів організація зможе працювати без додаткового припливу грошових коштів.
Кодс=ДССР * 365/ПЛтек=(346039.5 * 365) /4472673=28.239
де ДССР - величина грошових коштів (середня за період) розрахована за балансом або звіту про движенії грошових коштів; ПЛтек-платежі за поточної діяльності.
· Аналогічним розглянутому показнику є показник інтервалу самофінансування, який враховує можливість самофінансування не тільки за рахунок наявного залишку грошових коштів, але і за рахунок короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості.
Іс=(ДССР + КФВср + ДЗср) * 365/ПЛтек=((346039.5 + 4383426.5 + 734961.5) * 365) /4472673=445.9~446
де КФВср - середня за період величина короткострокових фінансових вкладень; ДЗср- середня за період величина дебіторської заборгованості.
· Достатність грошового потоку з поточної діяльності для самофінансування.
Дінв=ЧДПТД/ДПоІД=479477/1321788=0.13578
де ЧДПТД- чистий грошовий потік по поточній діяльності; ДПоІД-відтоки грошових коштів з інвестиційної діяльності.
свідчить про достатню інвестиційної активності.
· Достатність грошового потоку з поточної діяльності для погашення зобов'язань.
Дфін=ЧДПТД/ДПоФД=179477/0=0
де ЧДПТД- чистий грошовий потік по поточній діяльності; ДПоФД-відтоки грошових коштів з фінансової діяльності.
· Коефіцієнт достатності чистого грошового потоку є одним з найважливіших показників, що визначають достатність створюваного...
