організацією чистого грошового потоку, з урахуванням фінансованих потреб
Кддп=ЧДПтд/(ЗК + D З + Д)=179477/1459868=0.1229
де ЧДПтд - чистий грошовий потік по поточній діяльності за період; ЗК - виплати за довго- і короткострокових кредитах і позиках за період; D З-приріст (зниження) залишку матеріальних оборотних активів за період; Д- дивіденди, виплачені власникам організації за період.
Чистий грошовий потік поточного періоду не був достатнім для збільшення вартості необоротних активів і виплати дивідендів.
Коефіцієнти ефективності функціонування грошових потоків і можливості коефіцієнтного методу
· коефіцієнт рентабельності позитивного грошового потоку:
КПДП=Пч/ДПП=227817/6246095=0.0364
· коефіцієнт рентабельності середнього залишку грошових коштів
КПДП=Пч/ДССР=227817/346039.5=0.658
· коефіцієнт оборотності середнього залишку грошових коштів за період:
КПДП=Вн/ДССР=4332459/346039.5=12.52
· коефіцієнт рентабельності відтоку грошових коштів
КПДП=Пч/ДПо=4332459/346039.5=0.0393
показник рентабельності грошових витрат по поточній діяльності:
КЕДП=ЧДПТД/ДПоТД=(4652150-4472673)/4472673=0,40127
· коефіцієнт реінвестування грошових потоків організації:
Креін=(ЧДПТД-Д) /? ВА=179477/(- 1073357)=- 0.16
Значення показника прагнути до мінімуму, то має місце більш повне, ніж раніше використання можливостей для реінвестування грошового потоку.
Розрахунок впливу факторів на зміну величини коефіцієнта рентабельності позитивного грошового потоку з поточної діяльності
Один з етапів факторного аналізу грошових потоків - розрахунок впливу факторів на зміну величини коефіцієнта рентабельності позитивного грошового потоку з поточної діяльності:
РДПпТД=Пп/ДПпТД=367702/4652150=0.079
де Пп - прибуток від продажів; ДПпТД- позитивний грошовий потік по поточній діяльності.
Моделюючи даний коефіцієнт рентабельності припливу грошових коштів, узятий як вихідної факторної системи, за допомогою прийомів розширення, подовження і скорочення можна отримати кінцеву шестіфакторную систему:
РДПпТД=[1- (х1 + х2 + х3 + х4)] * х5 * х6 * х7 * х8=0,07176
х1=М/Вн=0,2825
де М -Матеріальні витрати за період; Вн - виручка від продажів (в оцінці нетто);
х2=ЗП/Вн=0, 4 386
ЗП- витрати на оплату праці за період з урахуванням соціальних відрахувань;
х3=Ам/Вн=0,0604
АМ- витрати на амортизацію майна за період;
х4=Пр/Вн=0,1415
Пр-інші витрати по звичайних видах діяльності за період;
х5=Вн/ОАср=0,6576
ОАср-середня за період балансова величина оборотних активів;
х6=ОАср/КОср=19,540796
КОср- середня балансова величина короткострокових грошових зобов'язань;
х7=КОср/ЧДПтд=1,8786753
ЧДПтд- чистий грошовий потік по поточній діяльності за період;
х8=ЧДПтд/ДПптд=0,038579
ДПптд- позитивний грошовий потік по поточній діяльності.
Факторні моделі дозволяють розкрити, кількісно виміряти, проаналізувати причинно-наслідкові зв'язку меду різними показниками, всебічно описують господарську діяльність організації.
Додаток 1
Додаток 2
Додаток 3
Додаток 4
