причиною виникнення проблемної заборгованості та втрат, пов'язаних з дефолтом кредитоотримувача. Однак щоб ризик-менеджмент став справді інструментом, що дає результати, в банку повинна існувати ефективна система управління ризиками.
Ефективна система повинна вирішувати такі завдання:
· Формування характеристики стан кредитоотримувача (рейтинг кредитоотримувача і ймовірність дефолту)
· Зменшення частки проблемних кредитів
· Обгрунтованість умов угод і прийнятих рішень про кредитування
· Збільшення конкурентних переваг за рахунок підвищення якості кредитного портфеля
· Можливість постійного контролю стану портфеля
· Збільшення дисципліни і скорочення тимчасових витрат за рахунок стандартизації й автоматизації
· Можливості для постійного моніторингу та своєчасної реакції на виникаючі проблеми у клієнта [16].
При створенні системи управління кредитним ризиком банки спираються на власний досвід та напрацювання. Але корисно враховувати і світовий досвід у цьому напрямку. У липні 2004 року Базельським комітетом був випущений документ: Revised Framework on International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (Переглянута схема міжнародного об'єднання підходів і стандартів розрахунку капіталу, далі, Базель 2) [17].
Пропонована схема є базовим елементом для національних регуляторних процесів в Європейських країнах. Документ враховує нові досягнення в галузі вимірювання та управління кредитними ризиками для тих банків, які рухаються в напрямку побудови системи внутрішніх рейтингів (IRB - Internal Rating Based Approach). Рекомендації Базельського комітету не містять закінченої універсальної моделі, яку потрібно використовувати в системі кредитного ризик менеджменту. Такої моделі просто не існує. Базель 2 - це методологія, яка пропонує підхід, який гарантує в підсумку побудова ефективної системи управління кредитними ризиками.
У рамках базового IRB підходу (Foundation Approach) банкам надається можливість використовувати власні моделі тільки для оцінки ймовірності дефолту (PD - Probability of Default) позичальників. Також передбачено подальший розвиток, і перехід до просунутому (advanced) IRB підходу, відповідно до якого фінансовим організаціям (банкам) дозволено застосовувати власні моделі для оцінки основних ризикових параметрів, необхідних для оцінки вимоги на економічний капітал. При цьому регулятору повинна бути представлена ??верифікація моделі. Таким чином, стимулюється використання банками власних методик, їх розвиток і постійне вдосконалення.
Серед базових ризикових параметрів, кожен з яких є випадковою величиною, Базельський комітет виділяє наступні:
Середньорічна ймовірність дефолту (PD - Probability of default) і Рейтинг кредитоотримувача. PD є ймовірністю того, що кредит не буде виплачений, тобто, відбудеться дефолт. Імовірність дефолту розраховується для кожного кредитоотримувача окремо (корпоративні клієнти) або в цілому по портфелю однорідних позичок. Існує досить багато різних моделей, що дозволяють розрахувати PD, виходячи з наявної інформації. Можна виділити три основні класи: структурні моделі, моделі скороченої форми і кредит-скорингові моделі. Перші два підходи засновані на ринкових даних (вартість акцій, прибутковості облігацій), тому безпосередньо не застосовні до більшої частини стандартних позичальників банків на пострадянському просторі. Таким чином, найбільший практичний інтерес представляють саме кредит-скорингові моделі, в результаті використання яких, кожному позичальнику присвоюється певний рейтинг, характеризує його фінансовий стан і здатність погасити свої зобов'язання перед банком. Весь діапазон можливих значень рейтингового балу розбивається на інтервали, що називаються рейтинговими групами. Крім цього, за допомогою спеціальної калібрування рейтингового балу ставиться у відповідність імовірність дефолту. PD, зіставлене рейтингової групи, фактично є оцінкою відсотка компанії цієї групи, які випробують дефолт протягом року.
Експозиція під ризиком (EAD - Exposure at Default). EAD являє собою оцінку суми, що піддається ризику, тобто, частини кредиту, яка втрачається у разі дефолту. При розрахунку необхідно враховувати наступні фактори: по-перше, заборгованість за позикою (особливо по складних продуктам з системою лімітів) може коливатися з плином часу, тому необхідно вміти оцінювати її значення в момент виникнення дефолту; по-друге, наявність високоліквідного забезпечення дозволяє знизити EAD, оскільки його реалізація дозволяє швидко повернути частину втраченого кредиту. Однак решту позики навряд чи вдасться повернути повністю. Середньо очікувана частка втрат коштів у разі дефолту (LGD - ...
