Loss Given Default) зазвичай розраховується у відсотках від EAD. LGD якраз і є оцінкою тієї частини EAD, яка буде безоплатно втрачена, якщо відбудеться дефолт. Необхідно враховувати наявність додаткового забезпечення за позикою, значимість застави для клієнта, а також поточний фінансовий стан кредитоотримувача, тобто, його рейтинг. При розрахунку LGD та EAD дуже важливим є питання правильного визначення вартості забезпечення, його ліквідності та ймовірності повернення.
Додатково в цю групу параметрів можна внести наступні важливі фактори: - Горизонт ризику (M Maturity). Очевидно, що ризики зростають при збільшенні терміну кредиту. Горизонт ризику, в загальному випадку, не збігається з терміном кредитного договору. Він може, як перевершувати його (наприклад, в тому випадку, якщо передбачається продовження дії продукту), так і бути менше.
GRP (Group) - групова приналежність компанії-кредитоотримувача. При аналізі необхідно враховувати не тільки такі однозначні критерії, як пайова участь або склад керівництва, але й фактори економічної, регіональної пов'язаності. Розгляд таких факторів дозволять краще виявити реальну групову структуру позичальників. Низька диверсифікація портфеля і наявність великих пов'язаних груп веде до значного збільшення стресових втрат і може виявитися критичним для банку.
Відповідно до просунутим (advanced) підходом внутрішніх рейтингів (AIRB Basel II) для оцінки кожного з цих випадкових параметрів потрібно розробити спеціальну математичну модель.
Основною причиною кредитного ризику є дефолт кредитоотримувача. Відповідно до Базель 2 під дефолтом розуміється неповернення або прострочення основної суми боргу або відсотків. Дефолт конкретного боржника є подією, коли мала місце хоча б одна з таких подій:
· банк вважає, що боржник не в змозі повністю погасити свої кредитні зобов'язання перед банком без прийняття банком таких заходів, як реалізація забезпечення (якщо таке є);
· боржник більш ніж на 90 днів (для юридичних осіб) прострочив погашення будь-яких істотних кредитних зобов'язань перед банком.
Таким чином, рейтингування позичальників і визначення ймовірності дефолту є одним з найбільш важливих компонентів системи управління кредитними ризиками. Для побудови системи рейтингування необхідно зробити наступний порядок дій:
. Необхідно виділити основні галузево-цільові сектора.
. Для кожного галузево-цільового сектора потрібно виділити основні ризик-домінуючі фактори
. Здійснити накопичення даних за оцінкою показників
. Сформувати межі прийняття рішень.
. Визначити ваги показників.
. Зробити верифікацію рейтингового бала
. Здійснити калібрування рейтингового балу, встановити відповідності між рейтинговим балом і ймовірністю дефолту.
Виділення основних галузево-цільових секторів.
Очевидно, що характеристики та фінансові показники корпоративних клієнтів значно відрізняються від показників фінансових компаній. Тому в першу чергу потрібно виділити основні типи клієнтів, які знаходяться у портфелі і з якими працює банк відповідно до реалізованої кредитною політикою. У загальному випадку можна запропонувати наступний поділ на сектори: корпоративні позичальники (стандартні форми кредитування), банки, федеральні і муніципальні органи влади, малий і середній бізнес, інвестиційні проекти, інші (депозитарії, страхові компанії і т.д.). Кожен з виділених секторів вимагає окремого розгляду і спеціальної настройки рейтингової системи.
Виділення основних ризик-домінуючих факторів.
Фактори можуть бути як кількісними, наприклад, фінансові показники, так і якісними, що відображають, в тому числі, і експертну думку. При виборі факторів, крім їх значимості і економічного сенсу, слід враховувати, що за деякими з них буде потрібно зібрати достатню для аналізу історію. Крім цього, не варто вибирати занадто велике число показників, оскільки, швидше за все, багато з них виявляться взаємозалежними, що призведе до складнощів з визначенням їх ваг (етап 5).
Накопичення даних за оцінкою показників.
Для збору даних необхідно вибрати не менше 50 клієнтів, відносяться до розглянутої галузево-цільовій групі і зібрати для них визначені раніше показники за кілька останніх років. При цьому дані можна отримувати з різних джерел, у тому числі і загальнодоступних. Зокрема, з серверів розкриття інформації (дані зі звітності), дані статистичних комітетів т.д.
Формування кордонів прийняття рішення.
На основі зібраних даних можна визначити, які значенн...
