ожливої вЂ‹вЂ‹зміни фінансових умов функціонування.
Бюджет грошових коштів (Касовий план) являє собою фінансовий план потоків грошових коштів корпорації, що отримуються і витрачаються як за безготівковим розрахунком, так і готівкою. Бюджет грошових коштів зазвичай складається з розбивкою по місяцях, щоб відобразити сезонні коливання надходжень і витрат. При стабільних грошових потоках може бути виправдане складання бюджету з розбивкою на квартали або більш тривалі проміжки часу. Метою складання бюджету грошових засобів є оцінка мінливості доступного рівня грошових и планування залучення необхідної кількості або інвестування на короткі проміжки часу. Бюджет грошових коштів також може розглядатися як індикатор можливих проблем, пов'язаних з браком грошових коштів.
Складання бюджету грошових коштів включає шість етапів:
1) вибір тимчасового горизонту. Зазвичай дорівнює місяцю, але при нестабільних грошових потоках можуть складатися тижневі або навіть щоденні бюджети;
2) прогноз обсягу продажів і надходжень грошових коштів на тимчасовому горизонті;
3) оцінка загального обсягу надходжень грошових коштів (притоки). Загальна сума включає надходження від продажу без надання кредиту і за передоплатою, отримання грошових коштів від дебіторів, інші надходження типу процентних, дивідендів від діяльності інших підприємств, доходи від продажу активів, доходи з цінних паперів та інші позареалізаційні доходи;
4) оцінка витрат грошових коштів (відтоки). Включаються поточні витрати за матеріали, комплектуючі, виплати по заробітній платі, виплати по придбаних матеріалів і комплектуючим в минулі періоди часу (погашення кредиторської заборгованості), податкові платежі, виплати відсотків і дивідендів, інвестиційні витрати тощо;
5) розрахунок чистого грошового потоку;
6) складання бюджету грошових коштів, що показує, в які періоди часу корпорація буде відчувати брак грошових коштів, а в які - надлишок. Додаючи до чистому грошовому потоку кожного часового періоду початкова кількість грошових коштів (на початок періоду), отримуємо значення грошового потоку на кінець (залишок грошових коштів на момент часу t). Отримане значення залишку порівнюється з мінімальним бюджетом грошових коштів (такою кількістю грошових коштів, яке керівництво вважає за необхідне мати в будь-який період часу) або з оптимальним (при якому мінімізуються витрати зберігання грошових коштів). Перевищення кінцевого значення чистого грошового потоку над мінімальним бюджетом показує надлишок коштів. Розмір мінімального бюджету залежить від ступеня невизначеності умов функціонування (чим більш невизначені умови і висока невизначеність по грошовому потоку, тим більше має бути значення мінімального бюджету грошових коштів).
Табл. 14 показує загальний вид бюджету грошових коштів.
Таблиця 14 Загальний вид бюджету грошових коштів
Тимчасової горизонт
Березня
квітня
травня
червня
+ приплив грошових коштів
- відтік коштів
+ чистий грошовий потік + потік на
початок часового горизонту = потік
на кінець періоду = залишком коштів
- мінімальний бюджет грошових коштів
= надлишок (недолік)
Попередній балансовий звіт будується шляхом коригування балансового звіту за попередній період (що закінчився рік) з урахуванням прогнозованих продажів і витрат. Його складання необхідно з таких міркувань:
-дозволяє розкрити окремі несприятливі перспективи та проблеми, якими фінансовий менеджер не планував займатися;
-грає контрольну роль для координації всіх інших планів;
