ОДП (1.2)
Необхідно також визначити ефективність грошового потоку підприємства. Для цього розраховується і аналізується коефіцієнт ефективності грошового потоку (ЕДП) як відношення чистого грошового потоку (ЧДП) до негативного грошового потоку (ОДП):
ЕДП=ЧДП/ОДП (1.3)
Ці показники можуть бути доповнені низкою приватних показників: коефіцієнтом рентабельності використання вільного грошового залишку в короткострокових фінансових вкладеннях (відношення отриманих процентних доходів до суми короткострокових фінансових вкладень), коефіцієнтом рентабельності накопичуваних інвестиційних ресурсів в довгострокових фінансових вкладеннях (відношення отриманого доходу у вигляді дивідендів або відсотків до суми довгострокових фінансових інвестицій) і т.д.
. 3 Планування грошових потоків організації
Результати в будь-якій сфері бізнесу залежать від наявності та ефективності використання фінансових ресурсів, які прирівнюються до «кровоносній системі», що забезпечує життєдіяльність підприємства. Тому турбота про фінанси є відправним моментом і кінцевим результатом діяльності будь-якого суб'єкта господарювання. В умовах ринкової економіки ці питання мають першорядне значення.
Прогнозування - це передбачення певної події, розробка на перспективу змін фінансового стану об'єкта в цілому і його різних частин [12, c.196]. Особливістю прогнозування є альтернативність у побудові фінансових показників і параметрів, що визначає варіантність розвитку фінансового стану підприємства на основі намітилися тенденцій. Робота над прогнозом сприяє глибшому вивченню усіх боків виробництва, що дозволяє більш успішно вирішувати виникаючі питання. Прогнозування може здійснюватися і на основі екстраполяції минулого в майбутнє з урахуванням експертної оцінки тенденцій, і прямим передбаченням змін.
Прогноз потоку грошових коштів - це звіт, в якому відображаються всі надходження і витрачання грошових коштів в процесі очікуваних угод (операцій) за певний період [12, c.197].
Прогнозування потоку грошових коштів дозволяє передбачати дефіцит або надлишок коштів ще до їх виникнення і дає можливість за певний час скорегувати поведінку фірми. Протягом року можуть виникати непередбачені обставини, що вимагають негайної зміни планових показників, які відповідали б поточним обставинам. Отримані нові цифри - прогнози raquo ;, яких може бути стільки, скільки буде потрібно в залежності від обставин.
Таким чином, прогноз потоку грошових коштів - звіт, в якому відображаються всі надходження і витрачання грошових коштів в процесі очікуваних угод (операцій) за певний період, а бюджет - оціночні результати скоординованого плану менеджменту або стратегії бізнесу на майбутній період. На думку ряду інших економістів, оскільки більшість показників досить важко спрогнозувати з великою точністю, нерідко прогнозування грошового потоку зводиться до побудови бюджетів грошових коштів.
Бюджет грошових коштів - прогноз потоків готівкових коштів, викликаних інкасацією і виплатами. Він розробляється на основі планування майбутніх готівкових надходжень і виплат підприємства за різні проміжки часу і показує момент і обсяг очікуваних надходжень і виплат грошових коштів за звітний період. Бюджет являє виражену у вартісних показниках програму дій в області виробництва, закупівель сировини або товарів, реалізації виробленої продукції і т.д. У програмі дій повинна бути забезпечена тимчасова і функціональна координація (узгодження) окремих заходів. Бюджет грошових коштів можна скласти практично на будь-який період. Короткострокові прогнози, як правило, робляться на місяць, ймовірно тому, що при їх формуванні беруться до уваги сезонні коливання потоків готівки. Коли грошові потоки передбачувані, але вкрай мінливі, може знадобитися розробка бюджету на більш короткі періоди з метою визначення максимальної потреби в грошових коштах. З тієї ж причини при відносно слабких грошових потоках може бути виправдане складання бюджетів на квартал або навіть більш тривалий проміжок часу.
Чим більше віддалений період, на який складається прогноз, тим менш точним стає пророкування. Витрати на підготовку щомісячного бюджету грошових коштів зазвичай виправдані тільки для прогнозів, що стосуються найближчого майбутнього. Бюджет корисний лише на стільки, на скільки ми покладаємося на точність прогнозу при його складанні.
Бюджет грошових коштів складається зазвичай з чотирьох основних розділів:
розділ надходжень, який включає залишок грошових коштів на початок періоду, надходження коштів від клієнтів та інші статті надходження грошових коштів;
розділ витрат грошових коштів, що відображає всі ви...
