ди відтоків грошових коштів на майбутній період;
розділ надлишку або дефіциту грошових коштів - різниця між надходженням і витрачанням грошових коштів;
фінансовий розділ, в якому детально представлені статті позикових коштів та погашення заборгованості на майбутній період.
Бюджет грошових коштів дозволяє:
- отримати уявлення про сукупної потреби в грошових коштах;
приймати рішення про раціональне використання ресурсів;
аналізувати значні відхилення по статтях бюджету і оцінювати їх вплив на фінансові показники підприємства;
визначати потребу в обсягах і термінах залучення позикових коштів;
- поспостерігати за зміною величини грошового потоку, який завжди повинен знаходитися на рівні, достатньому для погашення зобов'язань в міру необхідності [10, c.313].
Внаслідок цього можна контролювати приплив і відтік грошових коштів, звертаючи особливу увагу на правильність відображення точного часу їх появи та їх взаємозв'язок з планованої виробничої, інвестиційної та фінансової діяльністю. Процедури методики прогнозування виконуються в наступній послідовності:
1) Прогнозування грошових надходжень за підперіоди;
) Прогнозування відтоку грошових коштів за підперіоди;
) Розрахунок чистого грошового потоку за підперіоди;
) Визначення сукупної потреби в короткостроковому фінансуванні в розрізі подпериодов [15, c.495].
Сенс першого етапу полягає в тому, щоб розрахувати обсяг можливих грошових надходжень. Певна складність у подібному розрахунку може виникнути в тому випадку, якщо підприємство застосовує методику визначення виручки принаймні відвантаження товарів. Основним джерелом надходження грошових коштів є реалізація товарів, яка поділяється на продаж товарів за готівку та у кредит. На практиці більшість підприємств відстежує середній 'період часу, який потрібно покупцям для того, щоб оплатити рахунки. Виходячи з цього, можна розрахувати, яка частина виручки за реалізовану продукцію надійде в тому ж підперіоді, а яка в наступному. Далі за допомогою балансового методу ланцюговим способом розраховують грошові надходження і зміна дебіторської заборгованості.
Базове балансове рівняння має вигляд:
Д3Н + ВР=ДЗК + ДП, (1.4)
грошовий потік оборотний актив
де: Д3Н - дебіторська заборгованість за товари та послуги на початок підперіоди;
Д3К - дебіторська заборгованість за товари та послуги на кінець підперіоди;
ВР - виручка за подпериод;
ДП - грошові надходження в даному підперіоді.
Більш точний розрахунок передбачає класифікацію дебіторської заборгованості за строками її погашення. Така класифікація може бути виконана шляхом накопичення статистики та аналізу фактичних даних про погашення дебіторської заборгованості за попередні періоди. Аналіз рекомендується робити по місяцях. Таким чином, можна встановити усереднену частку дебіторської заборгованості зі строком погашення відповідно до 30 днів, до 60 днів, до 90 днів і т. Д. При наявності інших істотних джерел надходження грошових коштів (інші продажу) їх прогнозна оцінка виконується методом прямого рахунку; отримана сума додається до суми грошових надходжень від реалізації за даний подпериод.
На другому етапі розраховується відтік коштів. Основним його складовим елементом є погашення кредиторської заборгованості. Вважається, що підприємство оплачує свої рахунки вчасно, хоча в деякій мірі воно може відстрочити платіж. Процес затримки платежу називають «розтягуванням» кредиторської заборгованості; відстрочена кредиторська заборгованість у е?? ом випадку виступає в якості додаткового джерела короткострокового фінансування. У країнах з розвиненою ринковою економікою існують різні системи оплати товарів, зокрема, розмір оплати диференціюється залежно від періоду, протягом якого зроблений платіж. При використанні подібної системи відстрочена кредиторська заборгованість стає досить дорогим джерелом фінансування, оскільки втрачається частина наданої постачальником знижки. До інших напрямках використання грошових коштів відносяться заробітна плата персоналу, адміністративні та інші постійні та змінні витрати, а також капітальні вкладення, виплати податків, відсотків, дивідендів.
Третій етап є логічним продовженням двох попередніх шляхом зіставлення прогнозованих грошових надходжень і виплат розраховується чистий грошовий потік
На четвертому етапі розраховується сукупна потреба в короткостроковому фінансуванні. Сенс етапу поля...
