> Завдання кількісного аналізу полягає в чисельному вимірі впливу змін ризикованих факторів на ефективність проекту. Загальна схема аналізу чутливості проекту полягає в наступному.
Аналіз чутливості (вразливості) відбувається при В«Послідовно-одиничномуВ» зміні кожної змінної: тільки одна з змінних змінює своє значення (наприклад, на 10%), на основі чого перераховується нова величина використовуваного критерію (наприклад, ЧДЦ). Після цього оцінюється відсоткова зміна критерію по відношенню до базисного нагоди і розраховується показник чутливості, що є відношенням процентного зміни критерію до зміни значення змінної на один відсоток (Так звана еластичність зміни показника). Таким же чином обчислюються показники чутливості по кожній з інших змінних.
Потім на підставі цих розрахунків відбувається експертне ранжування змінних за ступенем важливості (наприклад, дуже висока, середня, невисока) і експертна оцінка прогнозіруемоcті (передбачуваності) значень змінних (Наприклад, висока, середня, низька). Далі експерт може побудувати так звану В«матрицю чутливостіВ», що дозволяє виділити найменш і найбільш ризиковані для проекту змінні (показники).
Таблиця 5 називається матрицею чутливості, ступеня якій відображені в присудок таблиці (по горизонталі) і передбачуваності, ступеня якої представлені в підметі (по вертикалі). На основі результатів аналізу кожен фактор займе своє відповідне місце в полі матриці (табл. 6). [10]
Відповідно з експертним розбиттям чутливості і передбачуваності по їх ступенями матриця містить дев'ять елементів, які можна розподілити за зонам. Попадання чинника в певну зону означатиме конкретну рекомендацію для прийняття рішення про подальшу з ним роботі з аналізу ризиків.
Таблиця 5
Показники чутливості і прогнозованості змінних в проекті
Мінлива (х)
Чутливість
Можливість прогнозування
Обсяг продажів
Висока
Низька
Змінні витрати
Висока
Висока
Ставка відсотка
Середня
Середня
Оборотний капітал
Середня
Середня
Залишкова вартість
Середня
Висока
Ціна реалізації
Низька
Низька
Таблиця 6
Матриця чутливості і передбачуваності
Передбачуваність змінних
Чутливість змінної
Низька
I
I
II
Середня
I
II
III
Висока
II
III
III
Перша зона (I) - лівий верхній кут матриці - зона подальшого аналізу потрапили в неї факторів, так як до їх зміни найбільш чутлива ЧДЦ проекту і вони мають найменшої прогнозованість.
Друга зона (II) збігається з елементами побічної діагоналі матриці і вимагає пильної уваги до змін розташованих в ній факторів (зокрема, для цього і проводився розрахунок критичних значень кожного фактора).
Третя зона (III), правий нижній кут таблиці, - зона найбільшого благополуччя: у ній знаходяться фактори, які при всіх інших припущеннях і розрахунках є найменш ризикованими і не підлягають подальшому розгляду.
Незважаючи на всі свої переваги - теоретичну прозорість, простоту розрахунків, економіко-математичну природність результатів і наочність їх тлумачення - метод аналізу чутливості має істотні недоліки. Перший і основний з них - його однофакторного, тобто орієнтація на зміни тільки одного фактора проекту, що призводить до неврахування можливого зв'язку між окремими факторами або до неврахування їх кореляції.
Аналіз чутливості проекту дозволяє оцінити, як змінюються результуючі показники реалізації проекту при різних значеннях заданих змінних, необхідних для розрахунку. Цей вид аналізу дозволяє визначити найбільш критичні змінні, які найбільшою мірою можуть вплинути на здійсненність і ефективність проекту.
В якості варійованих вихідних змінних приймають:
- обсяг продажів;
- ціну за одиницю продукції;
