мінімальному рівні, подорожчання квартири, що купується за рахунок відсотка за позикою мінімально, немає необхідності в поручителів по кредиту, простота фінансового та правового механізму стройсберкасс дозволяє їм адаптуватися до умов ринку без створення складної інфраструктури та додаткових витрат. Крім того розвиток стройсберкасс не перешкоджає становленню інших інститутів житлового накопичення, обслуговуючих групи населення з іншими доходами.
Російський порівняно невеликий досвід функціонування стройсберкасс (Житлово-будівельні та житлово-накопичувальні кооперативи) породив наступні стандарти будівельно-ощадного контракту, що трохи відрізняються від світових: процентні ставки за депозитами (на вклади) і за кредитами (позики) зазвичай дорівнюють нулю; невеликі відрахування (не перевищують 3-5% річних від розміру кредиту) в період користування позичкою йдуть на покриття адміністративних витрат; премії на накопичення відсутні; право на одержання позики зазвичай передбачає доведення попереднього паю до 55-60% від вартості житла, що купується; дострокове вилучення вкладу пов'язане з додатковими витратами; до повного погашення позики пайовиком житло знаходиться на балансі кооперативу, тобто юридично належить колективу пайовиків.
Ефективність економічного механізму будзаощадження в Росії знижується через обганяє і без того високу інфляцію темпу зростання цін на житло, що обумовлює наступне наслідки.
Платоспроможний попит міського населення з невисоким і середнім доходом орієнтований на квартири в багатоквартирних будинках, проте середній за масштабами житлово-накопичувальний кооператив за участю будівництва не в змозі профінансувати будівництво навіть одного такого будинку і змушений йти на пайову участь. Таким чином, втрачається серйозна перевага стройсберкасс: фінансові потоки не вдається зосередити в рамках одного економічного суб'єкта, в результаті чого підвищуються ризики учасників позикоощадних системи. p> Оскільки житлово-накопичувальний кооператив виявляється не єдиним учасником будівництва, то порушується принцип замкнутості системи стройсбережений, і це тягне за собою обмеження незалежності кооперативу від зовнішнього фінансового ринку. І це не дозволяє утримувати вартість кредитних коштів на мінімальному рівні.
Через високу вартості житла період накопичення і погашення кредиту розтягується на порівняно тривалий термін (4-6 років), протягом якого ціна купується квартири продовжує зростати (на етапі накопичення, який відповідно до прийнятим законом не може бути менше двох років), отже зростає і В«порігВ» накопичення, необхідний для отримання кредиту. Це означає, що темп поповнення паю повинен бути вище темпу росту вартості квартири; такий розмір щомісячного платежу пайшіка доступний далеко не всім представникам середнього класу.
Російські житлово-накопичувальні кооперативи не нараховують відсотки на зростаючі паї, тобто не "допомагають" своїм пайовикам на етапі накопичення. А відрах...
