аходами щодо підвищенню ступеня правового захисту прав кредиторів, а також відкритістю інформації про фінансовий стан і про структуру власності організацій, працюють у реальному секторі. Однак частина російських комерційних банків як і раніше не може, не хоче і не вміє кредитувати реальний сектор.
В кінці 2004 р. Центром економічних досліджень Московського міжнародного інституту економетрики, інформатики, фінансів і права (ММІ-ЕІФП) був складений ренкінг 125 країн світу за обсягом кредитування приватного сектора фінансовими інститутами. За результатами проведеного дослідження, Росія займає тільки 86-е місце у світі (18,5% ВВП). Аналогічний показник мають Болгарія, Гаїті, Монголія і Того. Казахстан знаходиться на 88-му місці, Україна - на 92-му, Білорусія на 101-м і т.д. Росії ще далеко до таких країн, як Таїланд. Тайвань, Південна Корея, Ізраїль, Австралія, де обсяг кредитів зіставимо з ВВП. p> До 2001 р. майже половина активів розмішалася всередині самої банківської системи, де оборотність позик і надійність повернення капіталів значно вище, ніж у матеріальному виробництві. За 2000 р. частка таких вкладень підвищилася з 30 до 46% (без врахування Ощадбанку), а кредитування реального сектора згорталося. Його частка в активах комерційних банків знизилася з 45 до 32% 2 .
До кінця 2000 р. ситуація дещо змінилася. Процентні ставки за кредитами і депозитами стали швидко падати, підриваючи рентабельність комерційних банків, але відкриваючи підприємствам доступ до дійсно дешевому фінансуванню. Таким чином, банки нарешті почали займатися власне банківським бізнесом, тобто кредитуванням (як великих, так і дрібних підприємств). На початок 2005 р. обсяг таких кредитів становив вже 3,2 трлн руб., збільшившись за рік на 35%.
Однак у березні 2006 р. на частку позичкової заборгованості припадало вже 68% активів банківського сектора. Російська банківська система послідовно збільшує відношення виданих кредитів нефінансового сектора до ВВП. На початок 2006 воно досягло майже 20 проти 9,2% станом на 1 січня 2000 р.
Що ж характерно для сучасного етапу банківського кредитування реального сектора?
• Основними кредиторами промисловості є кілька десятків найбільших банків. Такі кредитні організації мають у своєму розпорядженні великим власним капіталом і мають можливість залучати довгострокові ресурси від великих зарубіжних банків за відносно низькою ціною;
• Сировинні галузі в основному використовують кредити для інвестиційних цілей, тому їм потрібні великі довгострокові кредити. Низька капіталізація банківського сектора не дозволяє повністю забезпечувати потреби компаній даних галузей в позикових коштах, що і призводить до розширення запозичень за кордоном;
• Інвестиційні кредити поки не отримали широкого розповсюдження. Найчастіше інвестування відбувається з метою дружнього і недружнього поглинання перспективного підприємства;
• Малому підприємству досить складно підібрати надійний банк, особливо якщо йому потрібно невеликий кредит (100-200 тис. дол), з яким солідні банки працювати не хочуть. У свою чергу, дрібним банкам самі компанії не довіряють. Тому виникають неузгодженості і обмеження, надзвичайно ускладнюють взаємодію на ринку промислового кредитування;
• Основна складність в отриманні банківського кредиту - це тривалість розгляду кредитної заявки, що в більшості випадків не залежить від банків, а є наслідком ведення підприємством не прозорої фінансової діяльності чи непарного розрахунку ефективності проекту, що фінансується. Очікуємо що в наступні роки банківський сектор буде грати все більш значиму роль у кредитуванні російського бізнесу. Ймовірно, варто очікувати збільшення частки банківських кредитів корпоративному сектору до 25% ВВП при цьому абсолютне значення цієї цифри, мабуть, перевищить 5 трлн.руб.
Необхідно підкреслити важливість забезпечення взаємозв'язку і взаємоузгодження розвитку процесу злиття і приєднань кредитних організацій із зростанням кредитування реального сектора, у тому числі конкретних регіонів чи галузей економіки. При струмом підході реорганізації банків не стане самодельно. А буде сприяти економічному розвитку країни.
В
Глава 3. Банк розвитку в Росії.
Модернізація економіки, зміцнення її конкурентоспроможності, підвищення рівня життя громадян і реалізація стратегії соціально-економічного розвитку Росії неможливі без значного збільшення обсягу інвестицій в реальний сектор економіки.
Відсутність інвестицій протягом тривалого часу призвели до катастрофічного рівня зносу основних фондів у промисловості, транспортної та житлово-комунальної сферах, який в середньому по Росії перевищує 50%. Високий рівень зносу основних коштів ставить під питання не тільки перспективи зростання російської економіки, але і саму здатність підтримувати вже досягнуті показники розвитку.
Зокрема, за даними Міністерства ...
